本文關(guān)鍵詞：我國商品期貨價(jià)格收益率及波動(dòng)率長(zhǎng)記憶性研究

  更多相關(guān)文章： 商品期貨 波動(dòng)率 長(zhǎng)記憶性

【摘要】：本文從非參數(shù)和半?yún)?shù)角度采用八種估計(jì)方法對(duì)我國滬銅、滬金、橡膠和連豆為代表的主要期貨價(jià)格收益率和波動(dòng)率的長(zhǎng)記憶性進(jìn)行實(shí)證對(duì)比檢驗(yàn),結(jié)果發(fā)現(xiàn),從整體上看期貨價(jià)格收益率長(zhǎng)記憶性特征不明顯,而波動(dòng)率存在顯著長(zhǎng)記憶性結(jié)構(gòu),這說明不可預(yù)測(cè)信息對(duì)我國期貨市場(chǎng)波動(dòng)性具有長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。結(jié)論對(duì)我國期貨市場(chǎng)效率度量、投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理具有指導(dǎo)和啟示意義。
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)國際工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 商品期貨 波動(dòng)率 長(zhǎng)記憶性
【分類號(hào)】：F224;F724.5
【正文快照】： 對(duì)長(zhǎng)記憶性(Long Memory)研究最初源自于物理科學(xué)領(lǐng)域,最著名的案例始于Hurst(1951)對(duì)尼羅河最小水流量的分析以籌備阿斯旺大壩,發(fā)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)測(cè)方法在分析此類數(shù)據(jù)是失效的。實(shí)際中,諸多經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列變量與水利、氣象學(xué)等變量有著密切的關(guān)聯(lián)性,例如農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格受氣候因素影響較大

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 華仁海,陳百助;我國期貨市場(chǎng)期貨價(jià)格收益及波動(dòng)方差的長(zhǎng)記憶性研究[J];金融研究;2004年02期

2 余俊;方愛麗;熊文海;;國際股票市場(chǎng)收益的長(zhǎng)記憶性比較研究[J];中國管理科學(xué);2008年04期

3 雷鳴;繆柏其;;存款序列的長(zhǎng)記憶性的實(shí)證研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2007年04期

4 唐勇;池云果;;基于已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的長(zhǎng)記憶性分析[J];福州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2010年05期

5 喻國平;許林;;我國股市風(fēng)格資產(chǎn)收益的雙長(zhǎng)記憶性研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2012年05期

6 胡華;;最優(yōu)長(zhǎng)期契約的記憶性和鞅性質(zhì)[J];甘肅聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年04期

7 雷鳴;;關(guān)于存款序列的長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)與建模[J];南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2007年01期

8 趙騫;;中國期銅市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力的長(zhǎng)記憶性研究[J];市場(chǎng)周刊(理論研究);2007年10期

9 趙宏寶;楊桂元;;中國股市長(zhǎng)記憶性的實(shí)證分析[J];科技和產(chǎn)業(yè);2008年11期

10 鄧留保;楊桂元;趙宏寶;;滬深股市收益的長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)及其影響分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年18期

中國重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 李翠萍;黃成垠;史廣耀;蔡莉;肖建宇;;記憶性T淋巴細(xì)胞的培養(yǎng)和臨床應(yīng)用[A];中國輸血協(xié)會(huì)第四屆輸血大會(huì)論文集[C];2006年

2 高豐光;Germain J．P．Fernando;劉文軍;;Th細(xì)胞在記憶性CTL介導(dǎo)的腫瘤保護(hù)中作用的研究[A];中國免疫學(xué)會(huì)第五屆全國代表大會(huì)暨學(xué)術(shù)會(huì)議論文摘要[C];2006年

3 李慧;曹鴻興;虞海燕;朱正心;蔡秀華;;天氣記憶性與預(yù)報(bào)技術(shù)[A];中國氣象學(xué)會(huì)2007年年會(huì)天氣預(yù)報(bào)預(yù)警和影響評(píng)估技術(shù)分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2007年

4 許友傳;;金融時(shí)間序列R/S長(zhǎng)記憶性檢驗(yàn)的有效性[A];第十二屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

5 徐立霞;劉次華;聶高琴;;長(zhǎng)記憶模型的Bayes估計(jì)及其在匯率波動(dòng)中的應(yīng)用[A];中國現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第12屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2005年

6 王鵬;呂永健;;基于不同記憶性異方差模型的中國股票市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)[A];“兩型社會(huì)”建設(shè)與管理創(chuàng)新——第十五屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（上）[C];2013年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 范雪麗;記憶性Tfh細(xì)胞在多發(fā)性硬化和視神經(jīng)脊髓炎/視神經(jīng)脊髓炎譜系疾病發(fā)病中的作用[D];吉林大學(xué);2016年

2 姜彬;記憶性CD4T細(xì)胞對(duì)IAV/Sp共感染的免疫保護(hù)機(jī)制[D];上海交通大學(xué);2015年

3 黃鳳文;金融市場(chǎng)波動(dòng)記憶性、持續(xù)性與分形研究[D];天津大學(xué);2002年

4 杜剛;記憶性CD8~+T細(xì)胞在同種器官移植急性排斥反應(yīng)中的作用及機(jī)制研究[D];廣西醫(yī)科大學(xué);2014年

5 于棟華;金融市場(chǎng)中的時(shí)間變換方法及其應(yīng)用[D];上海交通大學(xué);2007年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳保華;基于分整理論的商品住房?jī)r(jià)格波動(dòng)長(zhǎng)記憶性研究[D];西安建筑科技大學(xué);2015年

2 鮑婷;中美小麥期貨價(jià)格波動(dòng)的長(zhǎng)記憶性研究[D];安徽師范大學(xué);2015年

3 曾煜;記憶性空間中的情境化[D];中央美術(shù)學(xué)院;2014年

4 趙德江;離子通道的記憶性對(duì)神經(jīng)元激發(fā)參數(shù)的影響[D];湘潭大學(xué);2010年

5 蘇燁;中國股市長(zhǎng)記憶性實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

6 岳漢奇;匯率收益率及其波動(dòng)率長(zhǎng)記憶性研究[D];湖南大學(xué);2012年

7 石紀(jì)信;基于長(zhǎng)記憶性的中國股票市場(chǎng)波動(dòng)行為分析[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

8 霍彥宇;中信標(biāo)普股票指數(shù)長(zhǎng)記憶性分析[D];暨南大學(xué);2015年

9 陶熙;中國股市的長(zhǎng)記憶性實(shí)證分析[D];云南師范大學(xué);2008年

10 魏莉婭;基于高頻數(shù)據(jù)的基金市場(chǎng)長(zhǎng)記憶性研究[D];電子科技大學(xué);2007年

，

本文編號(hào)：904743