本文關(guān)鍵詞：廣義雙曲線分布族下的動態(tài)系統(tǒng)性風險研究

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【摘要】：為捕捉金融資產(chǎn)收益率尖峰厚尾和非對稱特征,本文首次在廣義雙曲線分布族下對我國銀行系統(tǒng)性風險進行動態(tài)化測量,并對條件風險價值方法在我國銀行系統(tǒng)性風險測量的適用性進行檢驗。通過返回檢驗表明,t分布下的動態(tài)系統(tǒng)性風險測度未能達到準確標準,雙曲線分布下的條件風險價值相對其他分布能更準確的刻畫我國銀行系統(tǒng)性風險;通過對各銀行△CoVaR排序發(fā)現(xiàn),國有銀行系統(tǒng)性風險貢獻高于股份制商業(yè)銀行,但各銀行的系統(tǒng)重要性排名會隨著時間不斷發(fā)生改變.
【作者單位】： 西南財經(jīng)大學(xué)金融安全協(xié)同創(chuàng)新中心經(jīng)濟信息工程學(xué)院;西南財經(jīng)大學(xué)金融智能與金融工程四川省重點實驗室;
【關(guān)鍵詞】： 廣義雙曲線分布 條件風險價值 系統(tǒng)性風險 阿基米德Copula
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71171168) 國家社會科學(xué)基金重點項目(11AZD077) 教育部社科研究基金規(guī)劃項目(13YJA790104) 西南財經(jīng)大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費博士研究生科研項目(JBK1507121);西南財經(jīng)大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金(JBK150504,JBK1407014,JBK130214),西南財經(jīng)大學(xué)中央高校科研業(yè)務(wù)費專項資金 四川省教育廳創(chuàng)新團隊項目(JBK130401)資助
【分類號】：F224;F832
【正文快照】： 0引言 系統(tǒng)性風險測度問題一直受到各國監(jiān)管機構(gòu)、國際組織以及學(xué)者的高度重視。Bisias等W從金融監(jiān)管、研究以及數(shù)據(jù)可得性等三個大的角度,系統(tǒng)的將31種系統(tǒng)性風險測度方法歸納為前瞻性研究方法、橫截面研究方法、金融網(wǎng)絡(luò)研究方法、宏觀經(jīng)濟學(xué)研究方法和壓力測試法五大類,

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本文編號：847272