我國期貨市場是新興市場,對我國期貨市場的理論和實證研究相對較為薄弱,要進一步發(fā)展和完善我國期貨市場,必須對我國期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀及其內(nèi)在特征有全面的認(rèn)識和把握。 本文針對我國期貨市場價格波動較大的現(xiàn)實,首先對其價格波動特性進行了實證研究,分析其“異�！辈▌优c風(fēng)險變動情況。然后,根據(jù)我國期貨市場的價格波動特征,構(gòu)建了交易行為變量與波動性之間關(guān)系的動態(tài)模型、現(xiàn)貨市場與期貨市場之間的DSEM模型、含有交易行為變量的VAR模型及雙變量EC-EGARCH模型,深入分析了我國期貨市場的微觀結(jié)構(gòu)、信息傳遞方式和市場運行效率,并對我國期貨市場進行了風(fēng)險測度。接著,考慮到我國期貨市場存在較強的投機性,在對“價格操縱”行為進行界定的基礎(chǔ)上,系統(tǒng)討論了價格操縱行為的具體表現(xiàn)形式及其成因,構(gòu)建了識別價格操縱行為的基本模型,分析了我國期貨市場發(fā)生價格操縱行為的背景和原因。在此基礎(chǔ)上,為防范期貨市場價格操縱行為的發(fā)生,建立了價格操縱行為監(jiān)控體系,并提出對策建議。 總之,本文針對我國期貨市場價格波動的實際情況,從理論和實證相結(jié)合的角度對我國期貨市場的波動性和價格操縱行為進行了深入系統(tǒng)地研究,這無論是對期貨市場監(jiān)管部...

【文章頁數(shù)】：192 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
符號、變量、縮略詞等專用術(shù)語注釋表
緒論
    0.1 問題的提出及研究意義
    0.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及其評述
        0.2.1 期貨市場價格波動性研究
        0.2.2 期貨市場有效性研究
        0.2.3 風(fēng)險度量研究
        0.2.4 期貨市場價格操縱行為研究
    0.3 本文主要研究內(nèi)容
第一章 我國期貨市場價格波動行為特征研究
    1.1 我國期貨市場數(shù)據(jù)的選擇
    1.2 我國期貨市場期貨價格波動的統(tǒng)計特征分析
    1.3 我國期貨市場現(xiàn)貨價格和期貨價格的波動性特征分析
    1.4 本章小結(jié)
第二章 交易量、空盤量的變動對期市波動性的影響分析
    2.1 期貨交易量、空盤量、價格收益、總體波動的統(tǒng)計描述與分析
        2.1.1 我國期銅市場交易變量的圖形描述
        2.1.2 我國期貨市場時間序列的基本統(tǒng)計特征分析
    2.2 期貨價格收益與交易量和空盤量之間的關(guān)系研究
        2.2.1 模型構(gòu)建
        2.2.2 實證研究
    2.3 期貨市場總體波動與正負(fù)收益、交易量和空盤量之間的關(guān)系研究
        2.3.1 模型構(gòu)建
        2.3.2 實證研究
    2.4 本章小結(jié)
第三章 期、現(xiàn)貨市場之間的引導(dǎo)關(guān)系及溢出效應(yīng)研究
    3.1 數(shù)據(jù)統(tǒng)計描述與分析
    3.2 我國期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的引導(dǎo)關(guān)系研究
        3.2.1 期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的引導(dǎo)關(guān)系研究
        3.2.2 期貨市場與現(xiàn)貨市場波動性之間的引導(dǎo)關(guān)系研究
    3.3 我國期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的波動溢出效應(yīng)研究
        3.3.1 雙變量EC-EGARCH模型的建立
        3.3.2 實證結(jié)果與分析
    3.4 本章小結(jié)
第四章 我國期貨市場價格波動的VaR風(fēng)險測度
    4.1 VaR簡介
        4.1.1 VaR的數(shù)學(xué)定義
        4.1.2 VaR的計算原理
        4.1.3 VaR的計算方法——參數(shù)法
        4.1.4 有效性檢驗
    4.2 RVaR-GARCH模型族的構(gòu)建
    4.3 實證研究
        4.3.1 期貨價格收益的參數(shù)估計
        4.3.2 RVaR的計算和后驗測試
    4.4 期貨市場風(fēng)險變動趨勢及原因分析
    4.5 本章小結(jié)
第五章 我國期貨市場價格操縱行為研究
    5.1 “價格操縱”的界定
        5.1.1 國內(nèi)外對期貨市場“價格操縱”的界定
        5.1.2 本文對期貨市場價格操縱的定義
    5.2 價格操縱行為的主要表現(xiàn)形式
        5.2.1 國外期貨市場價格操縱行為的主要表現(xiàn)形式
        5.2.2 國內(nèi)期貨市場價格操縱行為的主要表現(xiàn)形式
    5.3 我國期貨市場價格操縱行為產(chǎn)生的背景及原因分析
    5.4 價格操縱行為案例分析
    5.5 本章小結(jié)
第六章 期貨市場價格操縱行為的動態(tài)識辨方法研究
    6.1 價格操縱行為動態(tài)識辨方法的基本原理及基本過程
    6.2 期貨市場價格操縱行為的動態(tài)識別方法
        6.2.1 交割月與后繼月期貨合約價格差檢測法
        6.2.2 交割月對連續(xù)兩個后繼月期貨價格的回歸剩余檢測法
        6.2.3 交割月對連續(xù)兩個后繼月期貨價格差分的回歸剩余檢測法
        6.2.4 交割月對連續(xù)兩個后月期貨收益的回歸剩余檢測法
        6.2.5 期貨價格與非交割地現(xiàn)貨價格的相對變化檢測法
        6.2.6 交割地與非交割地現(xiàn)貨價格的相對變化檢測法
        6.2.7 季節(jié)性模型檢測法
        6.2.8 交割地最后交易日、交割日前后現(xiàn)貨價格變化檢測法
        6.2.9 最后交易日前后，當(dāng)年、他年同月期貨價格相對變化檢測法
        6.2.10 期貨價格與庫存量、倉單量變化關(guān)系檢測法
    6.3 價格操縱行為檢測方法的比較分析
    6.4 本章小結(jié)
第七章 我國期貨市場價格操縱監(jiān)控體系的建立及對策建議
    7.1 期貨市場價格操縱監(jiān)控體系的建立
        7.1.1 價格操縱監(jiān)控體系構(gòu)建
        7.1.2 價格操縱監(jiān)控體系構(gòu)成要素分析
    7.2 防范價格操縱行為的對策建議
    7.3 本章小結(jié)
第八章 結(jié)論與展望
    8.1 主要結(jié)論
    8.2 主要創(chuàng)新之處
    8.3 進一步研究的問題
參考文獻
附 錄
    1.價格操縱行為識別程序
     2. 我國期貨市場各交易合約
作者在攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表論文和參加科研項目情況
致 謝
詳細摘要
優(yōu)秀博士學(xué)位論文推薦表
作者簡況表
指導(dǎo)教師簡況表



本文編號：3900214