現(xiàn)有VaR 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法一般未考慮各種風(fēng)險(xiǎn)相互耦合作用的影響,易導(dǎo)致對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足,欲揭示風(fēng)險(xiǎn)耦合作用的特性則增加了分析問(wèn)題的難度和復(fù)雜性。風(fēng)險(xiǎn)耦合作用使得線性疊加原理不能成立,且線性相關(guān)結(jié)構(gòu)不足以描述風(fēng)險(xiǎn)耦合的非線性特征。因此,在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理中迫切需要建立能夠綜合反映各種金融風(fēng)險(xiǎn)相互耦合作用影響的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。 本文對(duì)VaR 風(fēng)險(xiǎn)耦合理論以及數(shù)值模擬技術(shù)進(jìn)行了深入的研究。為了獲取風(fēng)險(xiǎn)耦合理論模型中所需的信用參數(shù),文中充分挖掘我國(guó)上市公司的市場(chǎng)信息,引入違約距離的概念,提出了上市公司違約概率模型,建立了信用評(píng)級(jí)體系; 借助copula相關(guān)結(jié)構(gòu)理論描述風(fēng)險(xiǎn)間的耦合作用,建立了VaR 風(fēng)險(xiǎn)耦合理論模型并給出了相關(guān)的數(shù)值模擬技術(shù),拓展了VaR 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的應(yīng)用范圍; 基于強(qiáng)度模型導(dǎo)出了反映風(fēng)險(xiǎn)耦合影響的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)方程,通過(guò)徑向基函數(shù)方法求得其數(shù)值解,并利用VaR 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法評(píng)價(jià)了可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn); 提出了非平移收益曲線下的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略,并利用VaR 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法檢驗(yàn)了策略的有效性; 為了反映收益率的“尖峰厚尾性”和波動(dòng)率的集聚性,文中采用廣義誤差分布代替GARCH 模型中...

【文章頁(yè)數(shù)】：107 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)及其分類
    1.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究概述
    1.3 信用風(fēng)險(xiǎn)研究概述
    1.4 本文研究目的、意義及主要內(nèi)容
2 VaR 風(fēng)險(xiǎn)耦合理論模型
    2.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)理論模型
    2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)理論模型
    2.3 風(fēng)險(xiǎn)耦合的copula 相關(guān)結(jié)構(gòu)
    2.4 VaR 風(fēng)險(xiǎn)耦合模型
    2.5 本章小結(jié)
3 VaR 風(fēng)險(xiǎn)耦合的Monte Carlo 數(shù)值模擬技術(shù)
    3.1 copula 相關(guān)結(jié)構(gòu)的Monte Carlo 數(shù)值模擬技術(shù)
    3.2 VaR 風(fēng)險(xiǎn)耦合的Monte Carlo 數(shù)值模擬
    3.3 非參數(shù)次序統(tǒng)計(jì)量技術(shù)
    3.4 本章小結(jié)
4 違約概率模型在銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)中的應(yīng)用研究
    4.1 違約概率模型識(shí)別上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)能力的研究
    4.2 上市公司信用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建模和模擬評(píng)級(jí)
    4.3 本章小結(jié)
5 風(fēng)險(xiǎn)耦合作用下的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型及風(fēng)險(xiǎn)值VaR
    5.1 可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型
    5.2 可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)方程的數(shù)值求解方法
    5.3 可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)值VaR
    5.4 數(shù)值算例
    5.5 本章小結(jié)
6 VaR 風(fēng)險(xiǎn)耦合評(píng)估技術(shù)應(yīng)用研究
    6.1 非平移收益曲線下利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的VaR 風(fēng)險(xiǎn)值
    6.2 風(fēng)險(xiǎn)耦合資產(chǎn)的條件風(fēng)險(xiǎn)值CVaR 度量應(yīng)用研究
    6.3 風(fēng)險(xiǎn)耦合下的資產(chǎn)組合優(yōu)化技術(shù)應(yīng)用
    6.4 本章小結(jié)
7 全文總結(jié)
    7.1 本文主要工作
    7.2 研究展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄1 攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表及完成學(xué)術(shù)論文目錄
附錄 2 26 個(gè)變量的相關(guān)性矩陣



本文編號(hào)：3858702