證券投資是一種同時具有高風(fēng)險和高收益的理財辦法,人們做出投資決定的主要目的就是在得到最大投資收益的同時,把投資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險減至最小化.由于證券市場的日益完善,投資者可選擇的資產(chǎn)種類越來越多,因此研究如何配置資產(chǎn)組合,使投資者在盡量獲得高回報的同時也把風(fēng)險降到最低是重要且有實(shí)際意義的.模型預(yù)測控制根據(jù)實(shí)際狀態(tài)信息進(jìn)行反饋,以滾動優(yōu)化的方式對不確定性因素不斷進(jìn)行校正,更加符合實(shí)際證券投資組合過程.本文對證券市場投資組合的模型預(yù)測控制問題進(jìn)行了研究,內(nèi)容如下:針對投資人獲取資產(chǎn)信息不存在時間延遲的理想狀態(tài),本文基于經(jīng)濟(jì)模型預(yù)測控制提出了一種考慮收益最大化的同時也將風(fēng)險最小化的目標(biāo)思量在內(nèi)的最優(yōu)多目標(biāo)證券投資組合策略.考慮到了投資人面對風(fēng)險的心態(tài)差異,所以采用了隨著證券投資組合財富的變動而改變的風(fēng)險規(guī)避權(quán)重,利用Utopia跟蹤法將兩個投資目標(biāo)整合成與Utopia點(diǎn)之間的距離來解決多目標(biāo)證券投資組合控制問題.由于風(fēng)險規(guī)避權(quán)重越來越大,投資人對風(fēng)險的逃避程度也越來越高,風(fēng)險越來越小,收益也越來越低.與以往利用控制理論制定投資策略的研究相比,本文通過選擇大小適中的風(fēng)險規(guī)避權(quán)重,不但在收益最...

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【學(xué)位級別】：碩士

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摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 證券投資組合問題
        1.2.2 證券投資組合的控制
        1.2.3 證券投資組合系統(tǒng)模型預(yù)測控制
    1.3 論文框架
第2章 預(yù)備知識
    2.1 證券投資組合理論
    2.2 經(jīng)濟(jì)模型預(yù)測控制理論
    2.3 線性矩陣不等式理論
第3章 基于經(jīng)濟(jì)模型預(yù)測控制的多目標(biāo)證券投資組合策略
    3.1 問題描述
    3.2 投資策略
    3.3 穩(wěn)定性分析
    3.4 仿真算例
    3.5 本章小結(jié)
第4章 獲取資產(chǎn)信息有時滯的多目標(biāo)證券投資組合策略
    4.1 問題描述
    4.2 投資策略
    4.3 穩(wěn)定性分析
    4.4 仿真算例
    4.5 本章小結(jié)
第5章 結(jié)束語
    5.1 研究總結(jié)
    5.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
作者簡歷



本文編號：3776555