本文考慮股市高頻數(shù)據(jù)的日內(nèi)效應(yīng)和已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的測量誤差修正了現(xiàn)有多分形波動(dòng)率指標(biāo)的構(gòu)建方法,以HAR模型為基礎(chǔ)構(gòu)建新的多分形波動(dòng)率預(yù)測模型.利用Diebold-Mariano檢驗(yàn)和"模型信度設(shè)定"檢驗(yàn)等方法綜合評(píng)價(jià)了各種模型對(duì)我國滬深300股指的預(yù)測能力.結(jié)果表明:1)在相同模型范式下,賦權(quán)調(diào)整已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的樣本外預(yù)測能力要優(yōu)于已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率,而本文提出的新的多分形波動(dòng)率模型要顯著優(yōu)于其他模型;2)在相同波動(dòng)率測度指標(biāo)下,引入股價(jià)波動(dòng)的跳躍成分和杠桿效應(yīng)能進(jìn)一步改善波動(dòng)率模型的短期預(yù)測效果;3)最優(yōu)和次優(yōu)模型均是基于新多分形波動(dòng)率方法構(gòu)建的模型. 

【文章頁數(shù)】：13 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 波動(dòng)率測度方法及其計(jì)量模型
    2.1 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率
    2.2 多分形波動(dòng)率
    2.3 波動(dòng)率建模方法
3 實(shí)證分析
    3.1 樣本數(shù)據(jù)及其描述性統(tǒng)計(jì)
    3.2 波動(dòng)率模型的樣本內(nèi)擬合
    3.3 波動(dòng)率模型的樣本外預(yù)測性能檢驗(yàn)
    3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
4 結(jié)束語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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