2008年金融危機(jī)及隨后發(fā)生的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)對(duì)全球金融活動(dòng)造成了巨大沖擊,金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的溢出與傳染受到國內(nèi)外學(xué)術(shù)界以及監(jiān)管部門的高度重視。學(xué)者們意識(shí)到集中于個(gè)體金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的微觀審慎監(jiān)管并不能完全有效避免金融危機(jī)的發(fā)生。此后,宏觀審慎管理的提出在一定程度上為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和治理提供了理論基礎(chǔ)。隨著金融全球化的發(fā)展,人們?nèi)找姘l(fā)現(xiàn)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中的部分大型金融機(jī)構(gòu)和財(cái)團(tuán)的倒閉都將對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重影響。因此,度量單個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn),識(shí)別其中系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu),分析金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素,進(jìn)行事前的風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警,對(duì)我國金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)督有著重要意義。為了度量金融行業(yè)上市公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素,本文對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了界定,分析其形成的原因,為Co Va R的測度方法提供理論基礎(chǔ)。通過選取41家金融行業(yè)上市公司的周收盤價(jià)數(shù)據(jù),采取不變和時(shí)變的Co Va R模型計(jì)算單個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn),估計(jì)不同金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間序列的動(dòng)態(tài)變化。為了更好的識(shí)別系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu),結(jié)合指標(biāo)法分析出有可能成為潛在的國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。在計(jì)算出時(shí)變Co Va R... 

【文章來源】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)黑龍江省 211工程院校 985工程院校

【文章頁數(shù)】：79 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]銀行宏觀審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)理論研究[D]. 鄒傳偉.中國人民銀行金融研究所 2013
[2]系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源、預(yù)警機(jī)制與監(jiān)管策略[D]. 杜長江.南開大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3573370