流動(dòng)性是證券市場(chǎng)的生命力所在,是資本市場(chǎng)成熟與否的重要標(biāo)志之一。如果市場(chǎng)因?yàn)榱鲃?dòng)性的缺失而導(dǎo)致交易難以完成,那么市場(chǎng)就失去了存在的基礎(chǔ)�；谝陨显�,Amihud和Mendelson指出“流動(dòng)性是市場(chǎng)的一切”。本文著力于從金融微觀結(jié)構(gòu)理論出發(fā),以反映證券市場(chǎng)基本經(jīng)濟(jì)功能的最核心指標(biāo)——流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為核心,從實(shí)證和理論的角度揭示中國(guó)股市流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征。論文共分為三個(gè)部分:金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述（第1²章）;中國(guó)股票市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究（第3⁷章）;最后,基于上述研究給出了政策建議,并總結(jié)全文,具體內(nèi)容如下:第一部份:第1章介紹了研究背景、研究意義、研究方法,以及相關(guān)理論和文獻(xiàn)的綜述,并介紹了本文主要的研究?jī)?nèi)容和研究架構(gòu)以及創(chuàng)新點(diǎn);第2章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概述,主要介紹了流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義,多角度分析了流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量方法,并從理論上分析了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。第二部分:第3章研究了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特性——個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)還是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),即通過(guò)流動(dòng)性的協(xié)動(dòng)現(xiàn)象來(lái)驗(yàn)證中國(guó)股票市場(chǎng)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是否屬于系統(tǒng)的、不可分散的風(fēng)險(xiǎn),為后續(xù)研... 

【文章來(lái)源】：天津大學(xué)天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：129 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【部分圖文】：

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本的構(gòu)成

市場(chǎng)流動(dòng)性的三個(gè)方面：寬度、深度和彈性之間的關(guān)系示意圖

聯(lián)合考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]VaR模型中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量[J]. 宋逢明,譚慧.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2004(06)
[2]流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的模型刻劃與中國(guó)股市實(shí)證分析[J]. 楊俊龍,郭興義.  統(tǒng)計(jì)研究. 2004(03)
[3]中國(guó)股市流動(dòng)性溢價(jià)的實(shí)證研究[J]. 李一紅,吳世農(nóng).  管理評(píng)論. 2003(11)
[4]中國(guó)股市流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[J]. 杜海濤.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2002(11)

博士論文
[1]連續(xù)競(jìng)價(jià)市場(chǎng)中的流動(dòng)性——基于中國(guó)滬深股市的實(shí)證研究[D]. 朱小斌.廈門大學(xué) 2003



本文編號(hào)：3346901