現(xiàn)代證券組合投資理論是以金融資產(chǎn)的配置與選擇為研究對(duì)象，以不確定情況下，資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)與收益的計(jì)量為內(nèi)容的金融理論，該理論自20世紀(jì)50年代形成以來(lái)，就一直處在當(dāng)代金融投資理論的前沿，特別是隨著以現(xiàn)代數(shù)學(xué)方法研究金融經(jīng)濟(jì)的金融數(shù)學(xué)的問(wèn)世，標(biāo)志著金融投資決策開始擺脫純粹描述性的研究和單純經(jīng)驗(yàn)操作的狀態(tài)，進(jìn)入到了定量分析的高級(jí)階段。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，特別是金融、證券體制的轉(zhuǎn)軌和參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，金融投資決策面臨著越來(lái)越多錯(cuò)綜復(fù)雜的理論和實(shí)踐問(wèn)題，投資選擇和資產(chǎn)定價(jià)的數(shù)學(xué)模型研究越來(lái)越具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。 金融數(shù)學(xué)研究隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展而發(fā)展，20世紀(jì)50年代已有許多杰出的成果比如，著名的Mdigliani-Miller定理，70年代以來(lái)日趨活躍，逐步形成比較完整的數(shù)理經(jīng)濟(jì)理論。1988年D．Duffie《證券市場(chǎng)：隨機(jī)模型》和1989年CF．Huang《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)》的出版，總結(jié)了前提的工作并提出了許多新的學(xué)術(shù)思想。與此同時(shí)，證券投資研究日益深化，并逐步與數(shù)理金融研究融合。證券分析方法和證券投資數(shù)學(xué)模型研究，成為當(dāng)前國(guó)際上金融研究和證券研究的結(jié)合點(diǎn)和前... 

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【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
引言
第1章 現(xiàn)代組合理論的系統(tǒng)考查及拓展研究
    1.1 Harry.M.Markowitz的M-V方法
        1.1.1 資產(chǎn)組合
        1.1.2 Harry.M.Markowitz的M-V方法
    1.2 Markowitz優(yōu)化模型的拓展
        1.2.1 存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情況
        1.2.2 不允許賣空的情況
        1.2.3 磨擦市場(chǎng)中不相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的選擇
        1.2.4 組合選擇的極大極小方法
        1.2.5 基于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)的投資組合數(shù)學(xué)模型研究
    1.3 投資選擇的期望效用方法
    1.4 對(duì)Markowitz理論的評(píng)價(jià)與啟示
        1.4.1 對(duì)Markowitz理論的評(píng)價(jià)
        1.4.2 Markowitz理論的啟示
第2章 資產(chǎn)均衡定價(jià)模型CAPM研究
    2.1 對(duì)標(biāo)準(zhǔn)CAPM的考查與評(píng)價(jià)
        2.1.1 CAPM理論的基本假定
        2.1.2 市場(chǎng)組合、資本市場(chǎng)線與分離定理
        2.1.3 證券市場(chǎng)線SML和資本資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM
    2.2 CAPM的擴(kuò)展
        2.2.1 不允許賣空的CAPM
        2.2.2 零β值CAPM
        2.2.3 時(shí)間連續(xù)型CAPM
        2.2.4 存在非市場(chǎng)化資產(chǎn)時(shí)的CAPM
        2.2.5 在不確定通貨膨脹條件下的CAPM
    2.3 CAPM的應(yīng)用及檢驗(yàn)分析
        2.3.1 CAPM的應(yīng)用分析
        2.3.2 關(guān)于CAPM的檢驗(yàn)
第3章 線性因素模型:套利定價(jià)理論APT
    3.1 因素模型研究
        3.1.1 單因素模型
        3.1.2 多因素模型Multifactor Model研究
    3.2 APT套利定價(jià)模型
        3.2.1 基本假設(shè)
        3.2.2 APT的導(dǎo)出
    3.3 關(guān)于APT與CAPM的異同研究
        3.3.1 APT與CAPM的相容性探討
        3.3.2 APT的理論貢獻(xiàn)及問(wèn)題研究
    3.4 關(guān)于APT應(yīng)用之若干問(wèn)題的探討
        3.4.1 關(guān)于APT模型的建立
        3.4.2 關(guān)于APT的檢驗(yàn)
第4章 連續(xù)時(shí)間投資組合定價(jià)機(jī)理研究
    4.1 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)價(jià)格和預(yù)算方程
    4.2 連續(xù)時(shí)間投資組合選擇的優(yōu)化研究
        4.2.1 模型的建立
        4.2.2 模型的求解
        4.2.3 變系數(shù)連續(xù)時(shí)間模型的求解
    4.3 連續(xù)時(shí)間跨期資產(chǎn)均衡定價(jià)研究
    4.4 基于證券品種變化下的有效邊界漂移
        4.4.1 模型的建立及漂移分析
        4.4.2 一種特例的研究
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄A（攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄）


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]期權(quán)定價(jià)理論與凈現(xiàn)值法在投資決策中的比較分析[J]. 胡宗義,譚政勛.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2002(01)
[2]R/S分析模型與中國(guó)證券市場(chǎng)有效性檢驗(yàn)[J]. 胡宗義,譚政勛.  湖南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2001(06)
[3]風(fēng)險(xiǎn)度量和投資組合構(gòu)造的進(jìn)一步實(shí)證[J]. 韋廷權(quán).  南開經(jīng)濟(jì)研究. 2001(02)
[4]組合證券投資理論發(fā)展與相關(guān)問(wèn)題研究[J]. 周東生.  預(yù)測(cè). 1999(04)
[5]賣空與證券組合投資[J]. 馬永開,唐小我.  預(yù)測(cè). 1999(01)
[6]上海股市投資組合規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 吳世農(nóng),韋紹永.  經(jīng)濟(jì)研究. 1998(04)
[7]組合證券投資模型研究[J]. 榮喜民,張喜彬,張世英.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 1998(01)



本文編號(hào)：2936748