把利率和波動率的隨機(jī)性都納入到期權(quán)定價模型中,提出了混合Heston-Merton期權(quán)定價模型。運(yùn)用測度變換的方法,給出了歐式看漲期權(quán)在模型下的定價公式及相關(guān)的數(shù)值計(jì)算結(jié)果。
【部分圖文】：

標(biāo)的資產(chǎn)的初值S0在期權(quán)定價模型中都扮演著重要的角色。圖2給出了不同S0下,歐式看漲期權(quán)的價格變化情況。從圖2中可以看出,隨著S0的增大,歐式看漲期權(quán)的價格也將增大。特別地,在相同的S0下,隨著r0的增大,歐式看漲期權(quán)的價格也不斷增大。圖2 不同S0和r0下歐式看漲期權(quán)價格的比較

圖1 不同敲定價格和r0下歐式看漲期權(quán)價格比較表1中給出了不同到期日下,歐式看漲期權(quán)價格在混合Heston-Merton模型(CallH-M)和經(jīng)典Heston模型(CallH)下的價格變化情況,以及二者的差值變化情況。從表中可以看出,隨著T的增大,CallH-M-CallH不斷增大。
【相似文獻(xiàn)】

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