國內(nèi)外大量的研究結(jié)果表明,銀行體系的健康發(fā)展對于一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)增長和社會福利具有巨大的影響。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,銀行的主要職能是籌集儲蓄資金并將這些資金在生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行配置。銀行的發(fā)展有助于提高儲蓄的數(shù)量,通過高效率地配置資源提高儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率,以此增加資本形成或促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步,從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長期增長。然而,近年來銀行危機(jī)頻繁發(fā)生,給經(jīng)濟(jì)體系造成了巨大的損失。1970年以來,在發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家總共發(fā)生了117次系統(tǒng)性的銀行危機(jī)和51次非系統(tǒng)性的銀行危機(jī),這些危機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)損失平均超過了年GDP的10%。目前,中國正在推進(jìn)金融改革和開放,銀行業(yè)競爭格局不斷變化,銀行體系的不確定性因素日益增多,局部失衡逐漸呈現(xiàn)新的特點(diǎn)。因此,對于高速發(fā)展的中國來講,如何提高監(jiān)管當(dāng)局對環(huán)境變化的適應(yīng)能力,如何加強(qiáng)銀行體系的安全并保持銀行體系的穩(wěn)定也成為所有工作的重中之重。 2006年12月11日,中國按WTO協(xié)議取消了外資銀行在中國經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制和客戶限制,中國商業(yè)銀行全面開放,直接面對外資銀行的挑戰(zhàn)和沖擊。長期以來,中國的商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展過程中片面追求市場份額,盲目擴(kuò)張經(jīng)營規(guī)模,使銀行體系的潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷沉積,一旦宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動,這些聚集在銀行體系的潛在風(fēng)險(xiǎn)就會爆發(fā)出來。而1997年以來世界范圍內(nèi)此起彼伏的金融危機(jī)一次次向人們證明漠視銀行體系風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管缺位不僅意味著微觀金融主體銀行的破產(chǎn)和失敗,同時(shí)也將給整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)體系造成長期的災(zāi)難。銀監(jiān)會的成立顯示了中央政府對銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的重視和擔(dān)心,同時(shí)也意味著貨幣政策職能和銀行監(jiān)管職能經(jīng)過多年的爭論最終分離。2007年美國次貸危機(jī)也再次向中國商業(yè)銀行敲響了警鐘。中國金融領(lǐng)域已全面開放,面對外資銀行的挑戰(zhàn)和沖擊,如何切實(shí)加強(qiáng)對中國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平正在成為一個(gè)不折不扣的現(xiàn)實(shí)問題。那么,中國應(yīng)當(dāng)如何理解和度量銀行體系的風(fēng)險(xiǎn),怎樣評價(jià)過去幾十年監(jiān)管制度的改革,這些改革究竟在防范銀行風(fēng)險(xiǎn)上取得了什么樣的成果,在金融業(yè)全面開放的條件下目前的監(jiān)管體制是否能行之有效?本文將力求從理論上和實(shí)證上對上述問題進(jìn)行討論和回答,如此的動機(jī)和主旨似乎也使這篇文字具有了一些理論和實(shí)踐上的意義。
【學(xué)位單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位年份】：2009
【中圖分類】：F832.2;F224
【部分圖文】：

變量都服從一階單整過程I(l)。二、股價(jià)波動與銀行風(fēng)險(xiǎn)___.一一 {{{…….:不二l一、;}...一、{二、.’、一 }}} 9996.0198.0100.0102.0104.0106.0108，0111… …一 DLNcREseTC_sJDLNs戶 _sJJJ圖3.1銀行信貸與股票價(jià)格波動率圖3.1表明，股價(jià)波動遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銀行信貸的波動。1999和2007年股價(jià)波動較大，然而同時(shí)期的信貸變量沒有表現(xiàn)出一不致的波動性。表明兩個(gè)變量雖然都是一階單整的。

(((一階差分 )))dePiiidlnePzzz一 7.22817333一乃 6087444一 345939777一 3.15578666lll二、房地產(chǎn)價(jià)格波動與銀行風(fēng)險(xiǎn)首先觀察銀行信貸和房地產(chǎn)價(jià)格的相互關(guān)系。圖3.2顯示了在樣本期內(nèi)銀行信貸和房地產(chǎn)價(jià)格的波動率。由圖可見，在1999年以前，中國商業(yè)銀行信貸明顯受宏觀調(diào)控影響，隨著經(jīng)濟(jì)周期大起大落;而1999年前的上海和全國房價(jià)在經(jīng)歷了海南房產(chǎn)泡沫之后，一直在處于下跌趨勢之中。但1999年以后，房價(jià)和信貸運(yùn)行有明顯趨同的趨勢�！f萬習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí)習(xí) 習(xí)...:導(dǎo)一一~~瑞一，翩 一 一 2222200!.0112002.0112003.0112004.0112005.012006.012007.0!2008.0111 }}}}}}}}}}}一。L、RE-T:、一。LN日:、… …一 一一�！倦]RE下C別一。LN日尸別 別 別圖3.2銀行信貸與房地產(chǎn)價(jià)格波動率

饋分析圖描述了這些影響的軌跡，顯示任何一個(gè)變量的擾動如何通過模型影響到所有的其它變量，并最終又反饋到自身的過程。通過建立vAR(2)模型，來說明一個(gè)單位大小的沖擊對銀行信貸的脈沖響應(yīng)。在圖3.3中橫軸表示沖擊作用的滯后期間數(shù)(單位:月度)，縱軸表示信貸總額變化(房地產(chǎn)價(jià)格變化)，實(shí)線表示脈沖響應(yīng)函數(shù)，代表信貸總額變化(房地產(chǎn)價(jià)格變化)對相應(yīng)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)信息沖擊

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 賈洪文;顏詠華;白媛媛;;市場約束、競爭與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)——基于中國上市銀行數(shù)據(jù)的分析[J];貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào);2012年05期

2 賈洪文;顏詠華;白媛媛;;市場紀(jì)律對銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響研究——基于我國12家商業(yè)銀行的實(shí)證分析[J];湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào);2012年04期

3 游靜;;從銀行風(fēng)險(xiǎn)看商業(yè)銀行信息披露的必要性[J];網(wǎng)絡(luò)財(cái)富;2010年15期

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 王書斌;銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染的機(jī)制研究[D];暨南大學(xué);2011年

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 李昊;我國商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)監(jiān)管法律問題研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

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3 方華剛;我國金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];安徽財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號：2831424