發(fā)布時(shí)間：2020-09-08 10:31

　　 VaR作為現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和理論基礎(chǔ),日益受到國(guó)際活躍銀行的廣泛應(yīng)用。論文秉持《新巴塞爾資本協(xié)議》的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理精神,研究基于VaR的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理,這對(duì)我國(guó)銀行業(yè)如何更有效地提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和國(guó)際接軌、縮小國(guó)際差距有著重要的理論意義和實(shí)用價(jià)值。論文首先系統(tǒng)地介紹了VaR的理論基礎(chǔ)和計(jì)算方法及其存在的局限性,建立了在靜態(tài)和動(dòng)態(tài)條件下基于VaR的銀行資本優(yōu)化模型。在此基礎(chǔ)上,分析了VaR和風(fēng)險(xiǎn)資本(CaR)之間的內(nèi)在聯(lián)系,結(jié)合我國(guó)金融發(fā)展水平的現(xiàn)狀,提出了我國(guó)現(xiàn)階段基于RAROC的商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架和統(tǒng)一于VaR的銀行風(fēng)險(xiǎn)資本配置思路。然后在Merton(1974)假設(shè)銀行資產(chǎn)價(jià)值遵循幾何布朗運(yùn)動(dòng)的分析基礎(chǔ)上,通過(guò)引入銀行的監(jiān)管機(jī)制,分析了銀行的監(jiān)管強(qiáng)度與銀行風(fēng)險(xiǎn)策略選擇的相互影響關(guān)系。然后以持續(xù)期概念為基礎(chǔ),建立了在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)算VaR的參數(shù)和非參數(shù)方法。接著論文分析了用VaR代替方差或標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量指標(biāo)時(shí)均值-VaR模型的幾何求解及其應(yīng)用中的局限性,建立了VaR約束下基于銀行借貸的投融資決策模型。由于條件風(fēng)險(xiǎn)值(CVaR)能夠克服VaR不滿足一致性風(fēng)險(xiǎn)度量,尾部損失測(cè)量非充分性的不足,論文提出了基于CVaR約束的投資組合優(yōu)化模型,該模型考慮了銀行投資組合資產(chǎn)的交易成本、交易限制、資金約束和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受度。由于一系列國(guó)際銀行損失事件引發(fā)了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)烈地內(nèi)在需求,文章最后對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量進(jìn)行了實(shí)證分析,提出了基于VaR的銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架和操作風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)的應(yīng)用建議。
【學(xué)位單位】：東南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位年份】：2005
【中圖分類】：F830.4;F224

【引證文獻(xiàn)】

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1 李忠民;武琦;;中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)進(jìn)展與完善[J];西安郵電學(xué)院學(xué)報(bào);2009年06期

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2 袁瑩;融入VaR的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的比較研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 盧升榮;我國(guó)鐵路建設(shè)資金效率評(píng)價(jià)研究[D];武漢理工大學(xué);2010年

4 石曉雷;我國(guó)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];蘭州理工大學(xué);2011年

5 胡然;后危機(jī)時(shí)代的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[D];安徽大學(xué);2011年

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7 劉曉棠;基于VaR的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)體系構(gòu)建及實(shí)證分析[D];沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué);2007年

8 齊大海;廣發(fā)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];南京航空航天大學(xué);2008年

9 張新建;基于歷史模擬法的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR模型改進(jìn)研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2008年

10 劉洋;基于VaR的商業(yè)銀行資本優(yōu)化研究[D];大連理工大學(xué);2009年

本文編號(hào)：2814075