發(fā)布時(shí)間：2020-08-22 22:48

【摘要】： 金融全球化、自由化以及網(wǎng)絡(luò)金融的飛速發(fā)展,對(duì)金融管理理論和方法提出了新的挑戰(zhàn)。金融市場(chǎng)的不確定性和波動(dòng)性增大,金融創(chuàng)新更加活躍,金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益復(fù)雜,特別是近年來(lái)金融危機(jī)的頻頻爆發(fā),使得考慮不確定性的金融決策問(wèn)題尤為重要。金融系統(tǒng)魯棒性及其優(yōu)化已經(jīng)成為金融工程領(lǐng)域頗具挑戰(zhàn)性的問(wèn)題,不論在理論研究還是在實(shí)際應(yīng)用中都具有重要意義。本文的研究重點(diǎn)是魯棒優(yōu)化金融決策問(wèn)題。本文在金融系統(tǒng)魯棒優(yōu)化文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上,分別從投資組合選擇決策、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的銀行卡資金運(yùn)作決策和時(shí)間周期角度的動(dòng)態(tài)金融資產(chǎn)配置決策三個(gè)方面研究了金融系統(tǒng)中的魯棒優(yōu)化問(wèn)題。主要研究工作包括以下三個(gè)部分,即 第一,基于投資組合決策的魯棒優(yōu)化問(wèn)題。主要包括商業(yè)銀行貸款組合選擇的魯棒優(yōu)化模型、證券投資組合選擇的跟蹤誤差魯棒優(yōu)化模型和具有VaR約束的跟蹤誤差魯棒優(yōu)化模型的研究。采用線性矩陣不等式的魯棒優(yōu)化方法,解決均值——方差模型對(duì)參數(shù)敏感和分布要求嚴(yán)格的不足,求解最壞情況下的最優(yōu)解。結(jié)果表明,基于線性矩陣不等式的魯棒優(yōu)化方法有效可行。 第二,基于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的銀行卡資金運(yùn)作魯棒優(yōu)化問(wèn)題。一方面,考慮銀行卡網(wǎng)絡(luò)的全天時(shí)運(yùn)行,另一方面考慮銀行卡網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)成本最小,在持卡人需求不確定的條件下,以中國(guó)銀聯(lián)為背景,建立了銀行卡網(wǎng)絡(luò)資金運(yùn)作魯棒優(yōu)化模型。結(jié)果表明,模型的解相對(duì)保守,能有效保證銀行卡網(wǎng)絡(luò)的魯棒性。 第三,動(dòng)態(tài)金融資產(chǎn)配置魯棒運(yùn)作的保成本控制問(wèn)題。針對(duì)具有不確定性的金融資產(chǎn)配置問(wèn)題,考慮交易成本,建立了資產(chǎn)價(jià)格和利率不確定的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置模型,運(yùn)用線性矩陣不等式的保成本控制方法,給出了有確定上界的最優(yōu)二次保成本控制律。結(jié)果表明,保成本控制策略能抑制資產(chǎn)配置動(dòng)態(tài)系統(tǒng)中的不確定性擾動(dòng)。 論文的最后,總結(jié)了研究的主要結(jié)論和貢獻(xiàn),并指出了進(jìn)一步的研究方向。
【學(xué)位授予單位】：東北大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F224;F830

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 楊尚文;不確定容量條件下終端區(qū)流量管理關(guān)鍵技術(shù)研究[D];南京航空航天大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 劉鴻;計(jì)及火力機(jī)組不確定損耗成本的魯棒安全經(jīng)濟(jì)調(diào)度研究[D];長(zhǎng)沙理工大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2801249