本文關(guān)鍵詞：基于Copula-VaR模型的資產(chǎn)組合風(fēng)險研究　出處：《金融理論與實踐》2017年06期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 資產(chǎn)組合 風(fēng)險度量 Copula-VaR模型

【摘要】：將Copula函數(shù)應(yīng)用于風(fēng)險管理中。在運用VaR計算單一投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上,將原有的簡單線性相關(guān)系數(shù)轉(zhuǎn)換為Kendall秩相關(guān)系數(shù)和尾部相關(guān)系數(shù),運用阿基米德Coupula函數(shù)中的Clayton Copula函數(shù)和Gumbel Copula函數(shù)測度了資產(chǎn)組合風(fēng)險。通過實證研究運用Copula-VaR模型能夠更好地衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險,并給出了相關(guān)的投資建議。
[Abstract]:The Copula function is applied to risk management. On the basis of using VaR to calculate the single investment risk. The simple linear correlation coefficient is converted into Kendall rank correlation coefficient and tail correlation coefficient. Using Clayton Copula function and Gumbel in Archimedes Coupula function. Copula function measures portfolio risk. Through empirical research, Copula-VaR model can better measure portfolio risk. The related investment suggestions are also given.
【作者單位】： 中國勞動關(guān)系學(xué)院;
【分類號】：F224
【正文快照】： 一、引言隨著全球經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展,金融一體化的局勢逐漸形成,金融風(fēng)險所展現(xiàn)的形式也越來越多樣化和復(fù)雜化,其中,資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的風(fēng)險受到各界的廣泛關(guān)注。高收益、低風(fēng)險是每一個投資者追求的目標(biāo),資產(chǎn)組合理論就是通過分散投資的方法來減少風(fēng)險,以此滿足投資者的心理。1952

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識;2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識;2007年24期

3 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

4 許建國;杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年04期

5 王s，

本文編號：1371507