本文關(guān)鍵詞：中國(guó)FCI構(gòu)建及其對(duì)通脹的非對(duì)稱性效應(yīng)--基于BDFA-VAR模型和MS-VAR模型的實(shí)證分析　出處：基于BDFA-VAR模型和MS-VAR模型的實(shí)證分析　論文類型：期刊論文

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【摘要】：基于構(gòu)建的貝葉斯動(dòng)態(tài)因子增廣VAR(BDFA-VAR)模型,從20個(gè)金融指標(biāo)中提取6個(gè)貝葉斯動(dòng)態(tài)公因子,來(lái)構(gòu)建中國(guó)貝葉斯動(dòng)態(tài)因子金融狀況指數(shù)(BDFFCI),并分析其與通脹的關(guān)聯(lián)性,進(jìn)而使用MSVAR模型分析其對(duì)通脹的非對(duì)稱性效應(yīng)。結(jié)果表明中國(guó)BDFFCI的突出特點(diǎn)是與通脹有很長(zhǎng)期限的高相關(guān)性,領(lǐng)先通脹1~14個(gè)月,是通脹更長(zhǎng)期限的先行指標(biāo),且其匯率、貨幣供應(yīng)量等公因子權(quán)重較大,說(shuō)明中國(guó)貨幣政策是價(jià)格和數(shù)量綜合型的。建議政府機(jī)構(gòu)定期構(gòu)建中國(guó)BDFFCI。
[Abstract]:......
【作者單位】： 南昌大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：江西高校人文社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目《基于MR-FATVAR模型的我國(guó)新金融狀況指數(shù)的編制、評(píng)價(jià)及其應(yīng)用研究》(JJ161008) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目《我國(guó)廣義金融狀況指數(shù)體系的設(shè)計(jì)\測(cè)度與應(yīng)用研究:基于FSF視角》(14YJC790180) 全國(guó)統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究項(xiàng)目《我國(guó)實(shí)時(shí)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)編制及應(yīng)用研究》(2016LY67) 江西自然科學(xué)基金項(xiàng)目《廣義金融狀況指數(shù)靈活動(dòng)態(tài)編制及應(yīng)用研究:基于綜合貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制模型視角》(20171BAA208015)
【分類號(hào)】：F224;F822.5;F832
【正文快照】： 一、引言近年來(lái),中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速不斷回落探底,直至2016年第1季度才呈現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象,權(quán)威人士預(yù)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)將呈“L”型走勢(shì);同時(shí)中國(guó)通脹也不斷下行,但已于2015年10月探明底部,之后呈現(xiàn)基本穩(wěn)定略有上升的態(tài)勢(shì)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)錯(cuò)綜復(fù)雜的局面,結(jié)構(gòu)性矛盾依然比較明顯。對(duì)此,中國(guó)人

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本文編號(hào)：1349812