摘要
 
中國(guó)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)于 2013 年 9 月 29 日正式掛牌成立，促進(jìn)投資便利 化是自貿(mào)區(qū)重要改革內(nèi)容 。無論探索建立準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單管理模式 ， 還是在金融監(jiān)管 、海關(guān)監(jiān)管及投資爭(zhēng)端解決機(jī)制等方面的改革 ，均為外國(guó)投資者 進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)提供便利化的新渠道 、新機(jī)遇 。本文以上海自貿(mào)區(qū)投資便利化法律 問題作為研究對(duì)象 ，從投資準(zhǔn)入 、金融監(jiān)管 、海關(guān)監(jiān)管和投資爭(zhēng)端解決等多角度 對(duì)自貿(mào)區(qū)的建設(shè)提出自己的觀點(diǎn)和完善的建議 。
作為實(shí)踐國(guó)際投資新規(guī)則的先行區(qū)域 ，上海自貿(mào)區(qū)在投資準(zhǔn)入制度方面做出 了改革和創(chuàng)新 ，建立了準(zhǔn)入前國(guó)民待遇制度和負(fù)面清單模式 。外資準(zhǔn)入方面的制 度更加公平和透明 ，對(duì)于提高投資便利化水平具有積極作用 。但是 ，上海自貿(mào)區(qū) 的投資準(zhǔn)入制度實(shí)施過程中也產(chǎn)生了一些問題 ，比如忽略了準(zhǔn)入前國(guó)民待遇與負(fù) 面清單的聯(lián)動(dòng)關(guān)系 ，并未明確負(fù)面清單中限制性措施的實(shí)施辦法等等 。正確處理 好實(shí)施過程中出現(xiàn)的問題并完善投資準(zhǔn)入制度具有較強(qiáng)的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義 ， 有助于推進(jìn)投資便利化進(jìn)程 。。。。

 
關(guān)鍵詞：上海自貿(mào)區(qū)：投資便利化 ：負(fù)面清單 ：準(zhǔn)入前國(guó)民待遇 ：金融監(jiān)管 ：海 關(guān)監(jiān)管 ：投資爭(zhēng)端解決
 
1 引言
 
中國(guó) （ 上海） 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū) （ 以下簡(jiǎn)稱上海自貿(mào)區(qū)） 于 2013 年 9 月正式 掛牌 �？伞炒龠M(jìn)投資便利化是上海自貿(mào)區(qū)改革的重要內(nèi)容 。投資便利化是指在國(guó)際 可接受的規(guī)范 、準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上 ，通過投資程序的簡(jiǎn)化 、法律與政策的協(xié)調(diào)等方式， 減少投資過程中的成本和困難，為國(guó)際投資創(chuàng)造 一個(gè)協(xié)調(diào)、透明、可預(yù)見的環(huán)境。 世界上多數(shù)國(guó)家不斷實(shí)施鼓勵(lì)和支持投資的制度 ，提升投資便利化水平己經(jīng)成為 一種國(guó)際趨勢(shì) 。
我國(guó)選擇建立上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)作為投資便利化改革的試驗(yàn)場(chǎng) ，是因?yàn)樽?由貿(mào)易區(qū)的貿(mào)易自由制度是促進(jìn)投資便利化的重要基礎(chǔ) 。世界上已經(jīng)有眾多先進(jìn) 的自貿(mào)區(qū)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，美國(guó)紐約港自貿(mào)區(qū) 、迪拜杰貝·阿里自貿(mào)區(qū)、愛爾 蘭香農(nóng)自貿(mào)區(qū)等不同的自由貿(mào)易區(qū)通過各自的制度設(shè)計(jì) ，成為吸引外國(guó)資本、實(shí) 現(xiàn)投資便利化的有效工具和重要平臺(tái) ，其中貿(mào)易自由是不可或缺的基礎(chǔ)。外國(guó)投 資者選擇在一個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行國(guó)際投資除了需要考慮生產(chǎn)技術(shù)和成本等純經(jīng) 濟(jì)因素之外 ，包括貿(mào)易壁壘在內(nèi)的貿(mào)易政策和制度因素也有重要的影響 。外國(guó)投 資者的對(duì)外投資并不是簡(jiǎn)單的資本的海外轉(zhuǎn)移 ，還包括與資本相關(guān)的技術(shù)、管理 等生產(chǎn)要素的海外流動(dòng) 。在選擇對(duì)外投資的場(chǎng)所時(shí)，這些外國(guó)投資者通常會(huì)選擇 一些市場(chǎng)程度較高 、技術(shù)和貨物轉(zhuǎn)移較容易的國(guó)家 。一般來說 ，如果一個(gè)國(guó)家或 者地區(qū)可能會(huì)實(shí)施嚴(yán)格的貿(mào)易管制 ，那么外國(guó)投資者在進(jìn)行投資 時(shí)就很可能會(huì)避 開這種因貿(mào)易壁壘產(chǎn)生的損失 ，進(jìn)而減少直接投資：相反的，如果一個(gè)國(guó)家或地 區(qū)實(shí)施推進(jìn)貿(mào)易自由的制度，則外國(guó)投資者會(huì)積極地進(jìn)行投資以獲得最大的利潤(rùn) 。 因此，貿(mào)易自由的制度與投資便利化息息相關(guān)，是推進(jìn)投資便利化不可或缺的制 度基礎(chǔ)。
回歸到上海自貿(mào)區(qū)，作為投資便利化的 “ 試驗(yàn)田”，實(shí)施貿(mào)易自 由的制度也 是促進(jìn)投資便利化的助推器之 一。外國(guó)投資者為了實(shí)現(xiàn)對(duì)自貿(mào)區(qū)的國(guó)際投資，必 然需要通過國(guó)際貿(mào)易來實(shí)現(xiàn)這些原料和中 間產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移，最終產(chǎn)品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)也 肯定需要通過國(guó) 際貿(mào)易來完成，因此自貿(mào)區(qū)的自由貿(mào)易制度能夠極大地提升投資 便利化的水平 。
上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，具有深刻的國(guó)內(nèi)和國(guó)際背景。在新一輪的全球化進(jìn)程中 ， 各國(guó)都在推進(jìn)更為開放的貿(mào)易和投資規(guī)則 ，投資便利化問題也被擺到了重中之重
 
 
 
 
的位置。1建設(shè)上海自貿(mào)區(qū)的目的之一就是適應(yīng)國(guó)際投資新規(guī)則新標(biāo)準(zhǔn) ，積極推 進(jìn)投資便利化 ，同時(shí)進(jìn)一步積累國(guó)際投資合作的經(jīng)驗(yàn) ，從而為我國(guó)參與新的國(guó)際 經(jīng)貿(mào)規(guī)則的制定贏得更多話語(yǔ)權(quán) 。
作為實(shí)踐國(guó)際投資新規(guī)則的先行區(qū)域 ，上海自貿(mào)區(qū)在投資準(zhǔn)入制度方面做出 了改革和創(chuàng)新，建立了準(zhǔn)入前國(guó)民待遇制度和負(fù)面清單模式 ，同時(shí)以不斷完善的 金融監(jiān)管 、海關(guān)監(jiān)管和投資爭(zhēng)端解決機(jī)制提升上海自貿(mào)區(qū)投資便利化水平 。
由于上海自貿(mào)區(qū)剛剛建立 ，就上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)投資便利化的法律問題 ， 目前并沒有比較完備的研究成果 。本文借鑒了國(guó)際上自貿(mào)區(qū)建設(shè)的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié) 合自貿(mào)區(qū)發(fā)展中存在的問題 ，從投資準(zhǔn)入 、金融監(jiān)管 、海關(guān)監(jiān)管和投資爭(zhēng)端解決 等多角度對(duì)自貿(mào)區(qū)的建設(shè)提出自己的觀點(diǎn)和完善的建議 。
 
2 上海 自貿(mào)區(qū)投資便利化概述
 
2.1   上海 自貿(mào)區(qū)設(shè)立的背景
 
作為推進(jìn)投資便利化的先行區(qū)域 ，中國(guó) （ 上海） 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立有其 深刻的國(guó)內(nèi)和國(guó)際背景 。上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)作為國(guó)家戰(zhàn)略，不僅肩負(fù)著有效吸引外 資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要使命 ，同時(shí)，也是在美歐日倡導(dǎo)的新的國(guó)際投資 規(guī)則體制下   ，中國(guó)以積極的態(tài)度做出的有效應(yīng)對(duì)。
首先，上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立是中國(guó)自身改革的需要 ，承擔(dān)了國(guó)家擴(kuò)大開放、促 進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展 的任務(wù)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)在改革開放的 30 多年里取得了持續(xù)高速的增 長(zhǎng)，綜合國(guó)力和國(guó)際影響力均實(shí)現(xiàn)了前所未有的提升 。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議       014 世界投資報(bào)告》 顯示，中國(guó) 2013 年吸引外資超過一干兩百億美元 ，并呈現(xiàn)不斷 遞增的趨勢(shì) ，F(xiàn)DI 流入量位居全球第 二位。¢在這樣的條件下 ，作為極富吸引力 的投資目的地，中國(guó)也應(yīng)縮減對(duì)外國(guó)直接投資的 限制，改善外商投資的待遇標(biāo)準(zhǔn) ， 為外國(guó)投資者提供安全和便利的投資環(huán)境 ，積極推進(jìn)投資便利化的進(jìn)程 。此外 ， 很多外商企業(yè)僅將中國(guó)作為生產(chǎn)加工地 ，隨著基于人口紅利而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)優(yōu) 勢(shì)逐漸消失以及世界經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)的疲軟 ，這樣的模式容易導(dǎo)致粗放發(fā)展而不可 持續(xù)。我們必須肯定，吸引更多的跨國(guó)公司來華投資 ，符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本 利益，但是傳統(tǒng)的“中國(guó)模式” 未來必將制約中 國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此需要一場(chǎng)新 的制度改革，來創(chuàng)造吸引外資的競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì) ，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。
中國(guó) （ 上海） 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)通過營(yíng)造內(nèi)資與外資公平競(jìng)爭(zhēng)的投資環(huán)境和健 全的投資法律制度 ，促進(jìn)自貿(mào)區(qū)內(nèi)投資活動(dòng)的便利化。其中最具標(biāo)志性的政策是 上海自貿(mào)區(qū)將全面實(shí)施的準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單模式 ，這是對(duì)投資便利化 的 進(jìn)一步承諾 ，也是高標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際投資規(guī)則最重要的 特點(diǎn)。自貿(mào)區(qū)投資法律制度通 過減少和消弱投資管制的措施 ，釋放經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，提升 中國(guó)在全球競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力。
 
2.2 上海 自貿(mào)區(qū)投資便利化 的表現(xiàn)
 
2.2.1   投資便利化的概念及主要表現(xiàn)
 
目前，投資便利化缺少一個(gè)被學(xué)界普遍接受的統(tǒng)一的定義 。筆者認(rèn)為 ，投資 便利化的定義可以概括為 ：投資便利化是指在國(guó)際可接受的規(guī)范 、準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上， 通過投資程序的簡(jiǎn)化 、法律與政策的協(xié)調(diào)等方式，減少投資過程中的成本和困難 ， 為國(guó)際投資創(chuàng)造一個(gè)協(xié)調(diào) 、透明、可預(yù)見的環(huán)境 。
筆者認(rèn)為，在投資便利化沒有形成準(zhǔn)確定義的情況下，有必要對(duì)過去國(guó)際投
 
 
① 參見t海人民出版社 七海市杜會(huì)科學(xué)界聯(lián)合會(huì) 編：《中國(guó)（ 七、海）自由貿(mào)易區(qū)試驗(yàn)區(qū) 150 問》， 七海 ：格致出版壯 ，2013 年版，第 7 頁(yè)。
② 黃鵬，梅盛軍：《 k海自貿(mào)區(qū)建設(shè)不口J忽視 BIT 談判》 ，《國(guó)際金融報(bào)》 ，2014 年 3 月 10 日， 第 四版。
③ 林潔：《建設(shè)t海自賀試驗(yàn)區(qū) 推進(jìn)對(duì)外貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)》 ，《市場(chǎng)論壇》，2014 年 11 月 15 日，
 
 
資法領(lǐng)域內(nèi)常常出現(xiàn)的投資自 由化的概念，以及投資便利化與投資自 由化之間的 關(guān)系加以分析 ，最終可以對(duì)技資便利化形成比較科學(xué)的理解 。
 
3 上海 自貿(mào)區(qū)投資準(zhǔn)入制度的 問題及完善
 
縱觀 《中國(guó) （ 上海〉 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》、《中國(guó) 〈 上海） 自由貿(mào)易試 驗(yàn)區(qū)總體方案的通知》 以及 《中國(guó) （ 上海） 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管 理措施》 等重要文件 ，就會(huì)發(fā)現(xiàn)建立上海自貿(mào)區(qū)的目的就是要使其成為體現(xiàn)國(guó)際 投資新規(guī)則的先行區(qū)域 。上海自貿(mào)區(qū)通過建立準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單制度 ， 嘗試走出一條根本性地突破傳統(tǒng)觀念體制和路經(jīng)束縛 、健全政策法制環(huán)境的不凡 之路。上海自貿(mào)區(qū)投資準(zhǔn)入制度通過逐步淡化內(nèi)外資企業(yè)的邊界，打造各方公平 競(jìng)爭(zhēng)的投資制度 ，營(yíng)造投資便利導(dǎo)向的國(guó)際化  、規(guī)范化的營(yíng)商環(huán)境 。
 
3.1 上海自貿(mào)區(qū)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單模式
 
國(guó)民待遇是一項(xiàng)古老而重要的原則 。在國(guó)際投資法領(lǐng)域，國(guó)民待遇主要指一 國(guó)給予他國(guó)投資者在投資活動(dòng)及投資保護(hù)方面不低于其給予本國(guó)投資者的待遇 。 國(guó)民待遇按照適用階段的不同 ，可分為準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和準(zhǔn)入后國(guó)民待遇。準(zhǔn)入 后的國(guó)民待遇是指外資進(jìn)入東道國(guó)后在營(yíng)運(yùn)階段給予國(guó)民待遇 。世界范圍內(nèi)，在 這一階段給予外國(guó)投資者國(guó)民待遇從而保證內(nèi)外資具有同等的經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)是一種 普遍的現(xiàn)象 。b準(zhǔn)入前的國(guó)民待遇指在企業(yè)設(shè)立 、取得 、擴(kuò)大等階段給予外國(guó)投 資者及其投資不低于本國(guó)投資者及其投資的待遇 ，即給予外資和內(nèi)資包括 “ 準(zhǔn)入 權(quán)” 和 “ 設(shè)業(yè)權(quán)” 在內(nèi)的國(guó)民待遇。＠將國(guó)民待遇提前至準(zhǔn)入前階段 ，目的是在 投資準(zhǔn)入方面給予投資者更大的便利和自由 。經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的發(fā)達(dá)國(guó)家，出于進(jìn) 一步擴(kuò)大本國(guó)投資者的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和占領(lǐng)東道國(guó)投資市場(chǎng)的目 的，一般采取較為開 放的 “ 準(zhǔn)入前國(guó)民待遇”，積極推動(dòng)國(guó)民待遇原則適用階段的擴(kuò)大 ：發(fā)展中國(guó)家 出于維護(hù)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的目 的，往往對(duì)國(guó)民待遇原則有一定的限制 ，但是 ，發(fā)展中國(guó) 家對(duì)外資的需求不斷呈現(xiàn)增大的趨勢(shì) ，出于盡可能地吸引外資和提升投資便利化 水平的目的，逐漸開始適用準(zhǔn)入前國(guó)民待遇 。
 
 


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