本文關(guān)鍵詞：基于改進(jìn)ICA模型的高維波動(dòng)率估計(jì)

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【摘要】：本文對(duì)IC-GARCH模型進(jìn)行改進(jìn),放寬了ICA關(guān)于獨(dú)立成分是IID的假設(shè),考慮獨(dú)立成分為ARMA模型的平穩(wěn)過(guò)程,提出了基于自相關(guān)結(jié)構(gòu)的IC-GARCH估計(jì)方法,并給出了估計(jì)量的理論性質(zhì)和計(jì)算效率較高的迭代估計(jì)算法。最后,對(duì)改進(jìn)方法進(jìn)行了模擬和實(shí)證分析,結(jié)果表明本文提出的模型能夠使多元GARCH模型應(yīng)用于高維金融數(shù)據(jù),并大大提高了金融資產(chǎn)收益波動(dòng)率的估計(jì)精度。
【作者單位】： 中國(guó)人民大學(xué)應(yīng)用統(tǒng)計(jì)科學(xué)中心統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：中國(guó)人民大學(xué)科學(xué)研究基金(中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金資助)項(xiàng)目(10XNL007)成果
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言 對(duì)金融資產(chǎn)的波動(dòng)率進(jìn)行建模和預(yù)測(cè)是金融計(jì)量領(lǐng)域的一個(gè)重要研究方向。波動(dòng)率的準(zhǔn)確度量在期權(quán)定價(jià)、投資組合構(gòu)造和風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域都極其重要。由于不同資產(chǎn)間存在相關(guān)性,實(shí)際投資決策時(shí),需要同時(shí)分析多個(gè)金融資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn),即建立多個(gè)金融資產(chǎn)的協(xié)方差矩陣卜21，

本文編號(hào)：1305000