本文關(guān)鍵詞：資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與商業(yè)銀行脆弱性:理論基礎(chǔ)與宏觀實(shí)踐

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【摘要】：基于資金循環(huán)理論基礎(chǔ),利用2010Q4-2015Q4季度相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù),構(gòu)建包含金融市場(chǎng)多項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的FCI指數(shù)和商業(yè)銀行脆弱性代理變量,建立兩者之間多元線性回歸與VAR模型,并通過脈沖響應(yīng)函數(shù)得出FCI指數(shù)的表達(dá)式。研究結(jié)果表明,無論是線性回歸模型還是VAR模型,房地產(chǎn)價(jià)格、人民幣有效匯率價(jià)格波動(dòng)是造成商業(yè)銀行脆弱性的主要擾動(dòng)源,其擾動(dòng)貢獻(xiàn)值高達(dá)71%;FCI指數(shù)是商業(yè)銀行脆弱度的單項(xiàng)格蘭杰原因。為此,需正確處理好房地產(chǎn)去庫存與防風(fēng)險(xiǎn)、人民幣國際化改革與國內(nèi)金融穩(wěn)定、金融分業(yè)監(jiān)管與加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通之間的關(guān)系。
【作者單位】： 南昌航空大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 資金循環(huán) 金融窖藏 FCI指數(shù) 商業(yè)銀行脆弱性
【基金】：2015江西省高校人文社會(huì)科學(xué)青年基金項(xiàng)目(JJ1553) 2015年江西省研究生創(chuàng)新專項(xiàng)資金項(xiàng)目(jxgr20150012) 2016江西省教育廳科技項(xiàng)目(DD1519) 江西省高校人文2016年重點(diǎn)課題(JD1560)
【分類號(hào)】：F832.33;F299.23;F832.6
【正文快照】： 一、引言及文獻(xiàn)回顧2008年的美國次貸危機(jī)發(fā)生至今,學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界一直在反思一個(gè)問題:在利率、物價(jià)和國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)的情況下,為什么會(huì)突然出現(xiàn)金融危機(jī),因而引發(fā)經(jīng)濟(jì)崩潰?通過梳理20世紀(jì)80年代日本“泡沫經(jīng)濟(jì)”破滅引發(fā)的經(jīng)濟(jì)蕭條、20世紀(jì)90年代末東南亞爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危

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2 汪獻(xiàn)華;;流動(dòng)性沖擊與資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)實(shí)證研究[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2013年07期

3 梁立坤;;淺議資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響[J];北方經(jīng)濟(jì);2009年21期

4 楊雪萊;許傳華;徐慧玲;;美國貨幣沖擊與中國資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)[J];中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào);2010年03期

5 孔慶龍;;資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與銀行脆弱性關(guān)系解析[J];理論界;2010年07期

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7 王超;;貨幣政策應(yīng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的文獻(xiàn)研究[J];商業(yè)時(shí)代;2011年09期

8 譚政勛;侯U，

本文編號(hào)：1121454