本文關(guān)鍵詞：雙幣種期權(quán)對(duì)沖的VaR風(fēng)險(xiǎn)管理

  更多相關(guān)文章： 股票 期權(quán) 對(duì)沖 匯率制度 VaR風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘要】：在固定匯率制度下,對(duì)使用雙幣種看跌期權(quán)對(duì)外國(guó)股票風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖的問(wèn)題進(jìn)行了研究,采用了最小化VaR風(fēng)險(xiǎn)控制獲得了該問(wèn)題的解,并從理論論證和數(shù)值計(jì)算兩個(gè)角度說(shuō)明利用最小化VaR可以對(duì)外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制.
【作者單位】： 衡陽(yáng)師范學(xué)院數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)系;湖南大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票 期權(quán) 對(duì)沖 匯率制度 VaR風(fēng)險(xiǎn)管理
【基金】：湖南省科技廳一般項(xiàng)目(2013NK3017) 衡陽(yáng)市科技局農(nóng)業(yè)科技支撐項(xiàng)目(2013KN36)
【分類(lèi)號(hào)】：F831.51;F224
【正文快照】： VaR常常在股票頭寸的風(fēng)險(xiǎn)控制中進(jìn)行應(yīng)用.文獻(xiàn)[1-3]研究了在減少風(fēng)險(xiǎn)頭寸的同時(shí)減少對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用.但是這些學(xué)者僅僅考慮利用單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的目的,并沒(méi)有考慮采用更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)工具(例如,雙幣種期權(quán)、亞式期權(quán)等)進(jìn)行對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)管理.考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 李亞瓊;黃立宏;;兩種匯率制度的雙幣種期權(quán)定價(jià)模型及其解[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2009年04期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 李亞瓊;擴(kuò)展的歐式期權(quán)定價(jià)模型研究[D];湖南大學(xué);2009年

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 周密;;跳躍擴(kuò)散型雙幣種期權(quán)的定價(jià)[J];科學(xué)技術(shù)與工程;2010年34期

2 胡歡;林莉莎;陳文韜;孟純軍;;基于Elman網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè)匯率短期發(fā)展趨勢(shì)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2014年02期

3 黎偉;周圣武;;匯率聯(lián)動(dòng)的冪交換期權(quán)定價(jià)[J];徐州工程學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年03期

4 余星;孫紅果;陳國(guó)華;;基于CvaR的融入期權(quán)的投資組合模型[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2014年01期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 韋鑄娥;兩類(lèi)跳擴(kuò)散模型的雙幣種期權(quán)定價(jià)及其應(yīng)用[D];廣西師范大學(xué);2011年

2 葉賽;基于雙幣種期權(quán)對(duì)沖的VaR風(fēng)險(xiǎn)管理[D];湖南大學(xué);2010年

3 柳士峰;具有交易費(fèi)用的雙幣種期權(quán)定價(jià)[D];湖南大學(xué);2010年

4 王磊;幾類(lèi)具有違約風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)模型[D];上海師范大學(xué);2012年

5 周媛;基于VaR的雙幣種看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理[D];湖南大學(xué);2011年

6 周杲昕;多資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)模型的數(shù)值新方法研究[D];華北電力大學(xué);2013年

7 方言;新建風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目成本分析與競(jìng)價(jià)機(jī)制研究[D];華北電力大學(xué);2013年

8 余麗婷;一類(lèi)經(jīng)濟(jì)動(dòng)力學(xué)模型的穩(wěn)定性和分支研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2013年

9 譚潔;固定匯率制度下有時(shí)滯影響的雙幣種期權(quán)[D];湖南大學(xué);2012年

10 周盛松;雙重貨幣模型下股指期貨擔(dān)保期權(quán)定價(jià)[D];哈爾濱師范大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前9條

1 姚小義,鄒捷中,陳超;股票價(jià)格服從跳擴(kuò)散過(guò)程的資產(chǎn)交換期權(quán)定價(jià)模型[J];長(zhǎng)沙鐵道學(xué)院學(xué)報(bào);2002年01期

2 鄭小迎,陳金賢;有交易成本的期權(quán)定價(jià)研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2001年03期

3 馬奕虹;鄧國(guó)和;;股票價(jià)格服從跳擴(kuò)散過(guò)程的雙幣種期權(quán)定價(jià)[J];廣西師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年03期

4 曲軍恒,沈堯天,姚仰新;有交易費(fèi)的幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)公式[J];華南理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年05期

5 王楊,肖文寧,張寄洲;有交易成本的歐式期權(quán)定價(jià)公式[J];上海師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2005年01期

6 郭培棟,張寄洲;隨機(jī)利率下雙幣種期權(quán)的定價(jià)[J];上海師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年06期

7 楊招軍,黃立宏;隨機(jī)波動(dòng)率與跳組合情形的期權(quán)問(wèn)題閉式解[J];應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì);2004年03期

8 云天銓;金融衍生產(chǎn)品的力學(xué)方法分析(Ⅰ)——期指價(jià)格基本方程[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)和力學(xué);2001年01期

9 云天銓;金融衍生產(chǎn)品的力學(xué)方法分析(Ⅱ)——期權(quán)市場(chǎng)價(jià)格基本方程[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)和力學(xué);2001年09期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 王奕渲;汽車(chē)保險(xiǎn)最優(yōu)獎(jiǎng)懲系統(tǒng)研究[D];湖南大學(xué);2006年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 劉禮昱;;試談金融風(fēng)險(xiǎn)度量的VaR、CVaR以及WVaR方法[J];中國(guó)市場(chǎng);2011年18期

2 巫華,陳昕;VaR及其在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J];現(xiàn)代管理科學(xué);2003年07期

3 胡海鵬,方兆本;投資組合VaR及其分解[J];中國(guó)管理科學(xué);2003年03期

4 劉洋;陳妞;;均值—VaR分析與資本資產(chǎn)定價(jià)模型:一個(gè)理論拓展[J];湖南大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2008年06期

5 鐘田麗;尉玉芬;;基于相對(duì)VaR的信用擔(dān)保兩期定價(jià)模型[J];運(yùn)籌與管理;2008年02期

6 高岳林;苗世清;;基于VaR和CVaR風(fēng)險(xiǎn)控制下的M-V投資組合優(yōu)化模型[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年05期

7 楊安;;外商直接投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響研究——基于VAR和協(xié)整檢驗(yàn)的實(shí)證分析[J];求索;2013年03期

8 周凱;夏穎;;VaR限額在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J];金融理論與實(shí)踐;2013年08期

9 崔嵬;;VaR理念在銀行間市場(chǎng)的運(yùn)用[J];中國(guó)貨幣市場(chǎng);2003年08期

10 范輝;尹余芳;董依蘭;;用于宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的VAR、BVAR和VARMA模型的對(duì)比[J];行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù);2011年08期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 劉京軍;;基于相對(duì)VaR的最優(yōu)套期保值比率研究[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——技術(shù)與創(chuàng)新管理分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2008年

2 翟建輝;朱南軍;;保險(xiǎn)資金房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析與度量——基于VaR的角度[A];十二五·新挑戰(zhàn)：經(jīng)濟(jì)社會(huì)綜合風(fēng)險(xiǎn)管理——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2011[C];2011年

3 劉啟浩;張杰;;監(jiān)控VaR的模型風(fēng)險(xiǎn)的控制圖方法[A];中國(guó)現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第12屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2005年

4 邵愛(ài)梅;邱崇踐;;4DVAR中插值計(jì)算引發(fā)的不穩(wěn)定性研究[A];中國(guó)氣象學(xué)會(huì)2005年年會(huì)論文集[C];2005年

5 鄭燕飛;徐偉;;信息產(chǎn)業(yè)、物流與GDP間的VAR分析[A];第十一屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2009年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 黃夢(mèng);安全方案成熱點(diǎn)VAR積極介入[N];電腦商報(bào);2004年

2 黃夢(mèng);迎合客戶(hù)需求VAR頻出高招[N];電腦商報(bào);2003年

3 雷陽(yáng) 楊賀 編譯;VAR尋找推進(jìn)方案銷(xiāo)售的最佳方式[N];電腦商報(bào);2006年

4 王紅英;VaR在制定監(jiān)管期貨公司資本標(biāo)準(zhǔn)中的應(yīng)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2007年

5 編譯 曉軒;VAR眼中的渠道主管[N];計(jì)算機(jī)世界;2007年

6 孫愛(ài)民;攜手VAR 愛(ài)普生打造共贏“生態(tài)圈”[N];中國(guó)電子報(bào);2004年

7 海證期貨 暢會(huì)玨 宋福軼;基于VaR的股指期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)證研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

8 黃夢(mèng)/編譯;供應(yīng)商提高折扣標(biāo)準(zhǔn) VAR坐收漁利[N];電腦商報(bào);2003年

9 黃夢(mèng);并購(gòu)催生強(qiáng)者 VAR實(shí)力飆升[N];電腦商報(bào);2003年

10 海通期貨研究所 郭梁;以基于VaR的動(dòng)量反轉(zhuǎn)策略應(yīng)對(duì)股指極端事件[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 邵欣煒;基于VaR的金融風(fēng)險(xiǎn)度量與管理[D];吉林大學(xué);2004年

2 何旭彪;VaR風(fēng)險(xiǎn)耦合理論模型、數(shù)值模擬技術(shù)及應(yīng)用研究[D];華中科技大學(xué);2005年

3 林宇;動(dòng)態(tài)極值VaR測(cè)試的準(zhǔn)確性及VaR因果關(guān)系研究[D];西南交通大學(xué);2008年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 吳軍;風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法（VaR）在壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

2 史雅茹;投資組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的VaR和CVaR方法及實(shí)證分析[D];重慶大學(xué);2007年

3 林財(cái)超;VaR和CVaR在證券投資組合決策中的應(yīng)用[D];長(zhǎng)沙理工大學(xué);2008年

4 王露璐;中國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究——VaR在中國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[D];西南石油學(xué)院;2004年

5 李平;我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）與CVaR的理論研究及應(yīng)用[D];暨南大學(xué);2007年

6 李萌;惡性瘧原蟲(chóng)海南株var基因的序列測(cè)定及分析[D];吉林大學(xué);2009年

7 孫倩如;Beta分布下均值-VaR和均值-CVaR模型的證券組合分析[D];華中科技大學(xué);2009年

8 朱s搕，

本文編號(hào)：993597