發(fā)布時間：2017-09-25 02:17

  本文關(guān)鍵詞：利率市場化下的利率衍生品定價理論研究綜述

  更多相關(guān)文章： 金融市場 利率衍生品 利率期限結(jié)構(gòu) 一般均衡模型 無套利模型

【摘要】：我國在2013年7月20日全面放開貸款利率后,利率對經(jīng)濟環(huán)境變化的敏感性增加,利率及利率衍生產(chǎn)品在投資保值和規(guī)避風(fēng)險方面的作用變得越來越重要,隨著利率市場化的全面推進和完成,對日益增加的利率衍生品進行準(zhǔn)確定價成為學(xué)者和業(yè)界關(guān)注研究的焦點。從現(xiàn)代期限結(jié)構(gòu)理論定價模型出發(fā),將利率衍生品的定價模型按照動態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)理論劃分為"一般均衡模型"和"無套利模型";對兩類模型當(dāng)前的研究現(xiàn)狀進行了梳理與評述;指出了利率衍生品定價模型未來可能的發(fā)展方向。
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金融市場 利率衍生品 利率期限結(jié)構(gòu) 一般均衡模型 無套利模型
【分類號】：F832.5
【正文快照】： 一、引言推進利率市場化改革,是近年來我國深化金融改革的重要方向。2013年7月20日,我國全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制,貸款利率實現(xiàn)全面市場化。2015年5月1日,存款保險制度的引入實施已為利率市場化提供了前提條件,一系列利率市場化改革穩(wěn)步加速推進。隨著存款利率浮動區(qū)間逐

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本文編號：914800