本文關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)條件下的一個資產(chǎn)定價模型

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【摘要】：資產(chǎn)定價和公司金融是金融學(xué)中的兩個核心問題.首先將宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響納入資產(chǎn)定價的框架下,構(gòu)建了一個資產(chǎn)定價模型;然后利用Bellman原理和Ito公式得到了微分方程,最后給出了債券價值、股權(quán)價值和公司價值的解析表達(dá)式.
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 宏觀經(jīng)濟(jì)條件 資本結(jié)構(gòu) 動態(tài)規(guī)劃 Bellman原理
【基金】：國家自然科學(xué)基金創(chuàng)新群體項目(71221001)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 1引言資產(chǎn)定價和公司金融是金融學(xué)中的兩個核心問題.自從文獻(xiàn)[1]以來,國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)者們投入了大量的時間來研究這些問題.在早期研究中,經(jīng)濟(jì)學(xué)家們大多采用的是定性的方法,定量的方法在最近幾十年才被大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們采納.數(shù)量方法的引入,對于金融學(xué)來說,無疑是一種巨大的進(jìn)步

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：902210