本文關(guān)鍵詞：我國(guó)陽(yáng)光私募發(fā)展路徑研究

  更多相關(guān)文章： 陽(yáng)光私募基金 法律監(jiān)管 發(fā)展路徑

【摘要】：近幾年“陽(yáng)光私募”異軍突起,快速發(fā)展壯大,成為我國(guó)金融市場(chǎng)一種重要的新型投資工具。從目前的國(guó)內(nèi)的研究來看,重點(diǎn)是對(duì)私募股權(quán)基金的研究,而對(duì)私募證券基金的研究較少,還存在認(rèn)知上的不足,很多創(chuàng)新面臨制度上的約束,同時(shí)必然存在諸多問題。合規(guī)合法化的發(fā)展陽(yáng)光私募基金,不僅可以豐富市場(chǎng)投資品種多樣性,改變市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局,還能夠有效防范金融風(fēng)險(xiǎn),滿足國(guó)內(nèi)高凈值投資者的增值需求,對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也將起到重要的促進(jìn)作用。本文結(jié)合筆者在行業(yè)內(nèi)若干年的實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn),主要通過七個(gè)方面對(duì)陽(yáng)光私募情況進(jìn)行具體闡述。首先簡(jiǎn)單介紹私募股權(quán)投資基金與陽(yáng)光私募的概念,第二部分分析了我國(guó)陽(yáng)光私募基金的發(fā)展進(jìn)程,介紹陽(yáng)光私募基金行業(yè)現(xiàn)狀,陽(yáng)光私募基金產(chǎn)品的發(fā)行情況、投資顧問情況、業(yè)績(jī)情況、投資策略、發(fā)行與認(rèn)購(gòu)、運(yùn)作模式等。接下來考察了國(guó)內(nèi)外法律監(jiān)管情況,包括我國(guó)陽(yáng)光私募法律監(jiān)管情況,以及美國(guó)與英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的私募基金監(jiān)管做了簡(jiǎn)要介紹。文章的第五部分重點(diǎn)講述我國(guó)陽(yáng)光私募發(fā)展中存在的問題及成因,涉及信息透明度低、風(fēng)控不到位、各方的違規(guī)情況以及監(jiān)管體系不完善等問題。第六章用來探討陽(yáng)光私募發(fā)展的困境與瓶頸,最后就我國(guó)陽(yáng)光私募的發(fā)展提出發(fā)展建議,主要包括立法定規(guī),將“陽(yáng)光私募”的整體運(yùn)行都納入到法律監(jiān)管范圍內(nèi),同時(shí)就陽(yáng)光私募基金自身的發(fā)展提出制度創(chuàng)新、投資多樣化等建議。
【關(guān)鍵詞】：陽(yáng)光私募基金 法律監(jiān)管 發(fā)展路徑
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 緒論9-12
• 1.1 選題背景9
• 1.2 選題意義9
• 1.3 本文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足之處9-10
• 1.3.1 本文的創(chuàng)新點(diǎn)9-10
• 1.3.2 不足之處10
• 1.4 研究結(jié)構(gòu)與內(nèi)容10-12
• 第二章 陽(yáng)光私募概述12-15
• 2.1 私募基金定義12
• 2.2 私募股權(quán)基金概述12-13
• 2.3 陽(yáng)光私募基金概述13-15
• 2.3.1 陽(yáng)光私募基金含義13
• 2.3.2 陽(yáng)光私募基金類型13
• 2.3.3 陽(yáng)光私募基金特點(diǎn)13-15
• 第三章 我國(guó)陽(yáng)光私募基金：發(fā)展與現(xiàn)狀15-25
• 3.1 我國(guó)陽(yáng)光私募基金發(fā)展進(jìn)程15-16
• 3.1.1 萌芽階段（1993年-1995年）15
• 3.1.2 初步形成階段（1996年-1998年）15
• 3.1.3 高速發(fā)展階段（1999年-2001年）15-16
• 3.1.4 分化整合階段（2002年-2005年）16
• 3.1.5 黃金階段（2006年至今）16
• 3.2 我國(guó)陽(yáng)光私募基金發(fā)展現(xiàn)狀16-25
• 3.2.1 產(chǎn)品發(fā)行情況16-18
• 3.2.2 投資顧問情況18-19
• 3.2.3 投資業(yè)績(jī)概述19-20
• 3.2.4 投資操作策略20-23
• 3.2.5 陽(yáng)光私募基金的發(fā)行與審批23
• 3.2.6 運(yùn)作模式概述23-25
• 第四章 陽(yáng)光私募的監(jiān)管：國(guó)內(nèi)外比較研究25-31
• 4.1 我國(guó)陽(yáng)光私募法律監(jiān)管情況25-27
• 4.1.1 我國(guó)陽(yáng)光私募基金的法律性質(zhì)25
• 4.1.2 法律監(jiān)管主體與內(nèi)容25-27
• 4.1.3 局限與漏洞27
• 4.2 美國(guó)私募基金法律監(jiān)管情況27-29
• 4.2.1 對(duì)投資者資格的限定28
• 4.2.2 私募基金設(shè)立28
• 4.2.3 公開發(fā)行限制28-29
• 4.2.4 較寬松的信息披露制度29
• 4.3 英國(guó)私募基金法律監(jiān)管情況29-31
• 第五章 我國(guó)陽(yáng)光私募發(fā)展中存在的問題及成因分析31-37
• 5.1 信息透明度低31
• 5.2 風(fēng)險(xiǎn)控制不到位31-32
• 5.3 各方存在諸多違規(guī)32-34
• 5.3.1 銷售方存在諸多違規(guī)33
• 5.3.2 信托公司違規(guī)操作33
• 5.3.3 預(yù)警線形同虛設(shè)33-34
• 5.3.4 投資顧問操縱市場(chǎng)34
• 5.4 監(jiān)管體系不完善34-36
• 5.4.1 監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確34-35
• 5.4.2 成立審批問題35
• 5.4.3 投資門檻問題35
• 5.4.4 證券從業(yè)資質(zhì)問題35-36
• 5.5 傘形信托的杠桿風(fēng)險(xiǎn)36-37
• 第六章 陽(yáng)光私募發(fā)展的困境與瓶頸37-43
• 6.1 法律監(jiān)管與法律責(zé)任不明確37-38
• 6.2 陽(yáng)光私募基金創(chuàng)新能力弱38-39
• 6.3 收費(fèi)模式不合理39-40
• 6.4 投資方式單一40
• 6.5 產(chǎn)品發(fā)行成本過高40-41
• 6.6 規(guī)模相對(duì)較小，無話語(yǔ)權(quán)41
• 6.7 內(nèi)部管理機(jī)制不完善41
• 6.8 存在投資經(jīng)理操作風(fēng)險(xiǎn)41-42
• 6.9 外國(guó)投資者的競(jìng)爭(zhēng)42-43
• 第七章 我國(guó)陽(yáng)光私募發(fā)展建議43-51
• 7.1 確立合法法律地位，明確法律內(nèi)容43
• 7.2 完善監(jiān)管機(jī)制43-46
• 7.2.1 明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)43-44
• 7.2.2 確立監(jiān)管方式44
• 7.2.3 規(guī)范監(jiān)管內(nèi)容44-46
• 7.3 加強(qiáng)私募產(chǎn)品發(fā)行創(chuàng)新46-47
• 7.4 制定相應(yīng)陽(yáng)光私募產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)47-48
• 7.4.1 產(chǎn)品募集與設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)47
• 7.4.2 收費(fèi)模式標(biāo)準(zhǔn)47
• 7.4.3 投資方式標(biāo)準(zhǔn)47-48
• 7.5 重點(diǎn)解決信息披露問題48-49
• 7.6 重視基金管理人員的監(jiān)督與培養(yǎng)49
• 7.6.1 建立基金管理人資格審查制度49
• 7.6.2 建立優(yōu)勝劣汰機(jī)制49
• 7.7 完善投資顧問內(nèi)外部制衡機(jī)制49-50
• 7.8 建立綜合評(píng)價(jià)分析體系50-51
• 第八章 結(jié)論與研究展望51-53
• 8.1 結(jié)論51
• 8.2 研究展望51-53
• 參考文獻(xiàn)53-55
• 致謝55-56

【相似文獻(xiàn)】

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