本文關鍵詞：中國股票市場“賽事魔咒”效應研究

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【摘要】：文章鑒于現(xiàn)實中存在"賽事魔咒"效應而且在體育賽事前后股票市場存在經(jīng)濟異象,以上證綜指日收益率為樣本數(shù)據(jù),選擇世界杯和夏季奧運會為對象賽事,對中國股市是否具有"賽事魔咒"效應進行研究�；贏RMA(1,1)—GARCH(1,1)模型,用虛擬變量代表體育賽事,研究發(fā)現(xiàn):中國股市具有典型的"賽事魔咒"效應。大型體育賽事前后,中國股市都會出現(xiàn)下跌,而且賽后跌幅會擴大。世界杯前后股市日收益率的跌幅要大于夏季奧運會,世界杯的"賽事魔咒"效應更為突出。
【作者單位】： 中國礦業(yè)大學;
【關鍵詞】： 股票市場 體育賽事 魔咒效應
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言Fama(1970)[1]的有效市場假說認為:在市場有效的前提下,股票價格能夠反映包括歷史信息、公開信息以及內幕信息在內的所有信息。市場投資者無法利用市場信息獲得超額收益。然而現(xiàn)實情況表明,股票市場存在著世界杯、夏季奧運會等體育項目“賽事魔咒”的經(jīng)濟異象,類似于

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本文編號：803955