本文關(guān)鍵詞：中國股市持續(xù)期模型及其預(yù)測能力檢驗

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【摘要】：文章選擇中國股票市場超額成交量持續(xù)期作為度量市場流動性的指標(biāo),以ACD持續(xù)期模型為基礎(chǔ),通過樣本外滑動窗口SPA檢驗方法,比較了四種不同超額成交量持續(xù)期ACD模型的預(yù)測精度,從模型預(yù)測評價的角度分析了中國股市日內(nèi)市場流動性特征。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 市場流動性 ACD模型 非對稱效應(yīng) SPA檢驗
【基金】：國家自然科學(xué)基金面上資助項目(71171035)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言市場流動性問題一直以來成為國內(nèi)外諸多學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn),Harris[1]在前人研究的基礎(chǔ)上從微觀結(jié)構(gòu)理論的角度較為完整地界定了流動性這一概念,他認(rèn)為一個資產(chǎn)如果能夠以較大的量能和較低的價格波動進(jìn)行快速的交易,則說明該資產(chǎn)有著較好的流動性。流動性可以從交易過程的以

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前9條

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中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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【相似文獻(xiàn)】

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6 本報記者 周鵬峰;蘇寧 保證市場流動性供應(yīng)充足[N];上海證券報;2008年

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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7 蔡彥;中國股票市場流動性風(fēng)險度量研究[D];暨南大學(xué);2006年

8 劉瑞萍;證券市場流動性與信息的關(guān)系研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2010年

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本文編號：784365