本文關(guān)鍵詞：基于已實(shí)現(xiàn)和極差波動(dòng)率標(biāo)準(zhǔn)的滬深300指數(shù)波動(dòng)率模型研究

  更多相關(guān)文章： 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率 極差波動(dòng)率 GARCH族模型 Diebold Marinao檢驗(yàn)

【摘要】：對(duì)波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型的研究備受學(xué)術(shù)界的關(guān)注,文章以滬深300指數(shù)的5分鐘高頻真實(shí)交易數(shù)據(jù)為研究對(duì)象,利用8個(gè)損失函數(shù)和Diebold Marinao檢驗(yàn)較為全面的探討評(píng)價(jià)了GARCH族模型對(duì)其預(yù)測(cè)能力。結(jié)果發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)記憶性模型的預(yù)測(cè)效果普遍好于短記憶性GARCH模型,且FIEGARCH是長(zhǎng)記憶性模型中預(yù)測(cè)效果較好的,這對(duì)學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度及對(duì)我國資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制都具有現(xiàn)實(shí)意義。
【作者單位】： 四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率 極差波動(dòng)率 GARCH族模型 Diebold Marinao檢驗(yàn)
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言波動(dòng)率的有效測(cè)度是對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效手段,且Poon和Granger證實(shí)其在資產(chǎn)組合、期權(quán)定價(jià)以及市場(chǎng)監(jiān)管方面等扮演著至關(guān)重要的角色。因此,近年來越來越多的研究集中于波動(dòng)率的預(yù)測(cè)及其模型構(gòu)建上。目前主要有三類描述波動(dòng)率的方法,第一類是歷史波動(dòng)模型,其選取的時(shí)

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本文編號(hào)：783837