本文關(guān)鍵詞：投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好水平模糊化處理的最優(yōu)投資組合分析

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【摘要】：通過對(duì)馬克維茨的投資組合理論的規(guī)劃目標(biāo)和約束進(jìn)行了改進(jìn),在模型分析中加入了風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù),利用風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)的不同賦值,觀察投資組合結(jié)果隨系數(shù)的變化程度,最后將風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)模糊化為保守、謹(jǐn)慎、較謹(jǐn)慎、較激進(jìn)、激進(jìn)五個(gè)區(qū)間。針對(duì)不同的股市行情,采取不同的模糊區(qū)間進(jìn)行分析,中選取了"較謹(jǐn)慎"區(qū)間為例進(jìn)行求解,得出了在該風(fēng)險(xiǎn)偏好水平下的最優(yōu)投資組合,給出了一種新的最優(yōu)投資組合方法。
【作者單位】： 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院統(tǒng)計(jì)學(xué)院;福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)偏好 ARMA-ARCH模型 投資組合
【基金】：國家社科基金項(xiàng)目(14CTJ008) 湖北金融發(fā)展與金融安全研究中心項(xiàng)目(2014JR003)
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【正文快照】： 一、引言投資組合選擇是指投資者將財(cái)富分配投資于股票、債券、金融衍生品等資產(chǎn)中,使風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上得以分散的投資策略。對(duì)于擁有大資金的機(jī)構(gòu)投資者而言,股票投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),是其最常用的投資方式。目前投資組合理論已成為金融研究的重要課題和方向,該理論

【相似文獻(xiàn)】

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