本文關(guān)鍵詞：基于高頻數(shù)據(jù)實現(xiàn)波動算法的改進與評估

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【摘要】：為了克服高頻金融數(shù)據(jù)中微觀結(jié)構(gòu)噪聲對實現(xiàn)波動的影響,多種基于漸近理論的修正算法均試圖將實現(xiàn)波動修正為波動的無偏一致估計,但實證結(jié)果表明這些算法并不被有限個數(shù)樣本所支持。利用交易量信息來標識微觀結(jié)構(gòu)噪聲的強度,使用不等概系統(tǒng)抽樣的方法選取計算樣本,結(jié)合已有的修正算法,文章構(gòu)建了可主動減少微觀結(jié)構(gòu)噪聲的算法,不僅使實現(xiàn)波動的統(tǒng)計特性與理論保持一致,實際的Va R估算結(jié)果也優(yōu)于已有算法。
【作者單位】： 北京交通大學中國產(chǎn)業(yè)安全研究中心博士后科研工作站;對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;
【關(guān)鍵詞】： 實現(xiàn)波動 微觀結(jié)構(gòu)噪聲 算法改進 VaR
【分類號】：O212;F830.9
【正文快照】： 0引言實現(xiàn)波動(Realized Volatility,簡稱RV)是在高頻金融數(shù)據(jù)支持下發(fā)展起來的新型波動模型,它是根據(jù)時期內(nèi)收益平方和“計算”波動,而不是“估計”波動,屬于非參數(shù)波動估計技術(shù)。Merton[1]曾指出,只要固定時期內(nèi)的數(shù)據(jù)可被以足夠高的頻率抽選,則方差就可以通過時期內(nèi)收益平

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前8條

1 劉廣應;蔡則祥;張新生;;波動率度量方法的比較分析——基于LHAR-RV-EVT風險管理[J];南京審計學院學報;2013年06期

2 L，

本文編號：717713