發(fā)布時間：2017-08-21 21:23

  本文關(guān)鍵詞：一種基于Eviews的Garch模型的恒生指數(shù)研究

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【摘要】：文章選取香港恒生指數(shù)2012年1月4日至2012年12月31日的日收盤數(shù)據(jù)為研究對象,針對其收益率序列,運用Garch模型對恒生指數(shù)進行擬合和檢驗。分析結(jié)果表明,恒生指數(shù)收益率序列具有明顯的異方差性、波動性和持續(xù)性,同時恒生綜指有較高的風險溢價現(xiàn)象,即股市波動越大,其存在的風險也越大,收益率也越高。
【作者單位】： 蘇州大學東吳商學院;
【關(guān)鍵詞】： Garch模型 收益率 恒生指數(shù) 收盤價格 統(tǒng)計分析
【基金】：江蘇省教育廳哲學社會科學課題(09SJD790053)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言經(jīng)過近20年的發(fā)展,我國股票市場已形成了與我國經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的特色道路,規(guī)模不斷擴大,上市公司數(shù)量不斷增加,投資者積極性不斷提高,制度性建設(shè)日趨完善,但股票市場在諸多方面的不完善性仍較為明顯。股市的波動易造成重大的負面影響,損害廣大投資者的利益。繁榮的時候,

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本文編號：715199