本文關(guān)鍵詞：基于DCC_GARCH模型的金磚四國股市動態(tài)相關(guān)性研究

  更多相關(guān)文章： 金磚四國 DCC-GARCH模型 動態(tài)相關(guān)性

【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化進(jìn)程的加快,國際股市間的聯(lián)動效應(yīng)逐漸增強(qiáng)。文章引入DCC-MVGARCH模型對金磚四國股市間動態(tài)相關(guān)性進(jìn)行了探討,研究結(jié)果表明:金磚四國股市間存在著強(qiáng)度不一的動態(tài)相關(guān)性。俄中、俄巴股市間的聯(lián)動性均要強(qiáng)于俄印股市間的聯(lián)動性,印巴股市間的聯(lián)動性要強(qiáng)于中印股市間的聯(lián)動性,中巴股市間的聯(lián)動性較弱。美國次貸危機(jī)后,金磚四國股市間動態(tài)相關(guān)性相對危機(jī)發(fā)生前均有增加。
【作者單位】： 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院;西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金磚四國 DCC-GARCH模型 動態(tài)相關(guān)性
【基金】：國家社會科學(xué)基金資助項(xiàng)目(12XM2062) 重慶工商大學(xué)青年博士科研基金資助項(xiàng)目(1151015) 重慶工商大學(xué)科研啟動經(jīng)費(fèi)項(xiàng)目(1155001)
【分類號】：F831.51
【正文快照】： 0引言2001年,高盛首次提出“金磚四國”概念,金磚四國包括中國,巴西,印度和俄羅斯,這四個國家作為新興經(jīng)濟(jì)體的代表和發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的領(lǐng)頭羊備受關(guān)注,因該四國英文名稱首字母縮寫B(tài)RIC與brick發(fā)音相似而被稱為金磚四國。這四個國家因其在世界經(jīng)濟(jì)格局中的特殊地位而使

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本文編號：700814