本文關(guān)鍵詞：基于DCC_GARCH模型的金磚四國(guó)股市動(dòng)態(tài)相關(guān)性研究

  更多相關(guān)文章： 金磚四國(guó) DCC-GARCH模型 動(dòng)態(tài)相關(guān)性

【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化進(jìn)程的加快,國(guó)際股市間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)逐漸增強(qiáng)。文章引入DCC-MVGARCH模型對(duì)金磚四國(guó)股市間動(dòng)態(tài)相關(guān)性進(jìn)行了探討,研究結(jié)果表明:金磚四國(guó)股市間存在著強(qiáng)度不一的動(dòng)態(tài)相關(guān)性。俄中、俄巴股市間的聯(lián)動(dòng)性均要強(qiáng)于俄印股市間的聯(lián)動(dòng)性,印巴股市間的聯(lián)動(dòng)性要強(qiáng)于中印股市間的聯(lián)動(dòng)性,中巴股市間的聯(lián)動(dòng)性較弱。美國(guó)次貸危機(jī)后,金磚四國(guó)股市間動(dòng)態(tài)相關(guān)性相對(duì)危機(jī)發(fā)生前均有增加。
【作者單位】： 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院;西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金磚四國(guó) DCC-GARCH模型 動(dòng)態(tài)相關(guān)性
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(12XM2062) 重慶工商大學(xué)青年博士科研基金資助項(xiàng)目(1151015) 重慶工商大學(xué)科研啟動(dòng)經(jīng)費(fèi)項(xiàng)目(1155001)
【分類(lèi)號(hào)】：F831.51
【正文快照】： 0引言2001年,高盛首次提出“金磚四國(guó)”概念,金磚四國(guó)包括中國(guó),巴西,印度和俄羅斯,這四個(gè)國(guó)家作為新興經(jīng)濟(jì)體的代表和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的領(lǐng)頭羊備受關(guān)注,因該四國(guó)英文名稱(chēng)首字母縮寫(xiě)B(tài)RIC與brick發(fā)音相似而被稱(chēng)為金磚四國(guó)。這四個(gè)國(guó)家因其在世界經(jīng)濟(jì)格局中的特殊地位而使

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本文編號(hào)：700814