本文關(guān)鍵詞：基于AGARCH-Stable模型的風(fēng)險(xiǎn)度量

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【摘要】：文章基于AGARCH-Stable模型及其風(fēng)險(xiǎn)度量的方法,對(duì)六只股票指數(shù)進(jìn)行了VaR和CVaR計(jì)算。統(tǒng)計(jì)表明,基于AGARCH-Stable模型的VaR和CVaR能較好地度量金融風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)理學(xué)院;徽商職業(yè)學(xué)院電子信息系;
【關(guān)鍵詞】： AGARCH模型 Stable分布 Kupiec似然比檢驗(yàn) VaR CVaR
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11271136) 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目(XKXWD2013021)
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 1 AGARCH-Stable模型Stable分布是正態(tài)分布的推廣,Nolan(2005)給出了Stable分布的0參數(shù)化定義[1]。定義1稱隨機(jī)變量X服從Stable分布S(α啜β啜γ啜δ),若X的特征函數(shù)可表示為若參數(shù)γ=1,δ=0,則此穩(wěn)定分布稱為是標(biāo)準(zhǔn)的,并將S(α啜β啜1啜0)簡(jiǎn)記為S(α啜β)。當(dāng)β=0時(shí),這時(shí)分布

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