本文關(guān)鍵詞：基于動(dòng)態(tài)交易量預(yù)測(cè)的VWAP算法交易賣出策略

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【摘要】：傳統(tǒng)的VWAP交易策略通過(guò)預(yù)測(cè)區(qū)間交易量分布進(jìn)行拆單交易,對(duì)于交易量區(qū)間分布的預(yù)測(cè)是基于區(qū)間成交量占總成交量比例進(jìn)行的,這一預(yù)測(cè)方法沒(méi)有考慮股票價(jià)格變動(dòng)因素。因此,本文首先通過(guò)時(shí)間序列因素分解方法進(jìn)行區(qū)間交易量分布預(yù)測(cè),進(jìn)而根據(jù)股票價(jià)格變化對(duì)區(qū)間交易量分布進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,并構(gòu)建了基于動(dòng)態(tài)區(qū)間交易量分布的股票賣出策略,最后通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)了本文給出的動(dòng)態(tài)區(qū)間交易量分布預(yù)測(cè)的有效性和交易策略的有效性。數(shù)值結(jié)果表明,本文所給動(dòng)態(tài)區(qū)間交易量分布預(yù)測(cè)方法比傳統(tǒng)VWAP方法預(yù)測(cè)結(jié)果更加接近于實(shí)際的交易量分布,且本文所給交易策略與傳統(tǒng)VWAP交易策略相比,具有更大的收益。
【作者單位】： 西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 算法交易 VWAP賣出策略 交易量分布預(yù)測(cè) 動(dòng)態(tài)調(diào)整
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(71201123);“基于在線時(shí)間序列搜索的算法交易策略研究” 陜西省自然科學(xué)基礎(chǔ)研究計(jì)劃項(xiàng)目(2014jq8367):“股票時(shí)間序列大數(shù)據(jù)挖掘與分析研究” 西北大學(xué)科學(xué)研究基金項(xiàng)目(11NW04)
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言算法交易(Algorithmic Trading)是指通過(guò)計(jì)算機(jī)程序來(lái)生成交易中的交易時(shí)間、交易價(jià)格以及交易數(shù)量的一種量化交易方式。算法交易中有TWAP、TVOL、VWAP等算法交易策略,其中交易量加權(quán)平均價(jià)格策略(VWAP交易策略)以其簡(jiǎn)單易操作的特性而被普遍應(yīng)用。在證券市場(chǎng)上,大約近50

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：552609