本文關(guān)鍵詞：我國(guó)新股首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）制度演變歷程，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：自二十世紀(jì)八十年代股份制興起，我國(guó)股票發(fā)行有近三十年的歷史，在這期間我國(guó)股票的首次公開(kāi)發(fā)行制度也經(jīng)歷了多次變遷。 本文即是以這段制度變遷的歷史為研究對(duì)象，以歷史的敘述方式和視角從發(fā)行審核制度、發(fā)行定價(jià)方式和發(fā)行配售制度三個(gè)方面具體回顧了我國(guó)新股發(fā)行制度的演變的歷程，，用經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維方式對(duì)發(fā)行制度的歷次變革的得失進(jìn)行了分析并總結(jié)出當(dāng)前發(fā)行制度存在的問(wèn)題和弊端，最后針對(duì)這些問(wèn)題和弊端提出了改革的建議。 在史論結(jié)合的基礎(chǔ)上，作者認(rèn)為我國(guó)新股發(fā)行制度的改革方向應(yīng)堅(jiān)持以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，注重新股定價(jià)過(guò)程和配售過(guò)程的公平、公正和公開(kāi)，強(qiáng)化對(duì)發(fā)行人和中介結(jié)構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管，更加注重保護(hù)中小投資者的利益。
【關(guān)鍵詞】：新股發(fā)行制度 發(fā)行審核 發(fā)行定價(jià) 發(fā)行配售 制度變遷歷程
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 1. 引言8-10
• 1.1 研究背景、目的及意義8
• 1.2 研究的思路及基本架構(gòu)8-10
• 2. 文獻(xiàn)綜述及新股首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）制度概述10-15
• 2.1 新股首次公開(kāi)發(fā)行制度的定義10
• 2.2 國(guó)外成熟資本市場(chǎng)新股發(fā)行制度的研究、現(xiàn)狀及評(píng)述10-12
• 2.3 國(guó)內(nèi)對(duì)新股發(fā)行制度及其變遷歷程研究情況綜述12-15
• 3. 我國(guó)新股首次公開(kāi)發(fā)行審核制度演變歷程15-22
• 3.1 行政審批制16-18
• 3.1.1 股票發(fā)行審批起步期（1986 1993）16-17
• 3.1.2 額度審批管理期（1994 1995）17-18
• 3.1.3 指標(biāo)審批管理期（1996 2000）18
• 3.2 核準(zhǔn)制18-22
• 3.2.1 通道核準(zhǔn)期（2001 2004）19
• 3.2.2 保薦核準(zhǔn)期（2005 2012）19-20
• 3.2.3 核準(zhǔn)制后期（2013 起）20-22
• 4. 我國(guó)新股首次公開(kāi)發(fā)行定價(jià)制度演變歷程22-29
• 4.1 固定價(jià)格發(fā)售時(shí)期（1986 1999）23-25
• 4.2 招標(biāo)競(jìng)價(jià)發(fā)售時(shí)期（2000 2002）25-26
• 4.2.1 放寬與淡化市盈率階段25
• 4.2.2 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行階段25-26
• 4.3 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)售時(shí)期（2005 至今）26-29
• 5. 我國(guó)新股首次公開(kāi)發(fā)行配售制度演變歷程29-37
• 5.1 認(rèn)購(gòu)抽簽方式發(fā)行30-32
• 5.1.1 通過(guò)發(fā)售預(yù)約單和限量認(rèn)購(gòu)證配售30
• 5.1.2 通過(guò)發(fā)售無(wú)限量認(rèn)購(gòu)證配售30-31
• 5.1.3 與儲(chǔ)蓄存款掛鉤的發(fā)行方式配售31
• 5.1.4 全額預(yù)繳、比例配售的方式發(fā)行31-32
• 5.2 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)和定價(jià)方式發(fā)行32-33
• 5.2.1 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行方式32
• 5.2.2 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式32-33
• 5.3 網(wǎng)上配售和網(wǎng)下配售相結(jié)合方式發(fā)行33-37
• 5.3.1 上網(wǎng)定價(jià)與向機(jī)構(gòu)投資者配售結(jié)合方式階段33-34
• 5.3.2 上網(wǎng)定價(jià)與向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售方式階段34
• 5.3.3 網(wǎng)上與網(wǎng)下結(jié)合方式的完善與補(bǔ)充階段34-37
• 6. 我國(guó)新股發(fā)行制度存在的問(wèn)題分析及展望37-42
• 6.1 新股發(fā)行審核制度的存在的問(wèn)題及政策建議37
• 6.2 新股發(fā)行定價(jià)制度存在的問(wèn)題及政策建議37-39
• 6.3 新股發(fā)行配售制度的存在的問(wèn)題及政策建議39-40
• 6.4 總結(jié)及展望40-42
• 參考文獻(xiàn)42-45
• 致謝45-46
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文以及參加科研情況46-47

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)新股首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）制度演變歷程，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：414791