本文通過(guò)引入t分布代替原有的正態(tài)分布描述基礎(chǔ)價(jià)格過(guò)程,引入經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的投資者市場(chǎng)分?jǐn)?shù)維函數(shù)取代原有的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的市場(chǎng)分?jǐn)?shù)維函數(shù),在經(jīng)典的兩類投資者(自主投資者和圖表分析者)模擬模型框架下,建立了新的異質(zhì)預(yù)期資產(chǎn)定價(jià)模型,利用差分方程穩(wěn)定性和分支理論及數(shù)值模擬的方法對(duì)該系統(tǒng)進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)模型具有真實(shí)金融市場(chǎng)的程式化事實(shí)(尖峰厚尾性,長(zhǎng)記憶性等),模擬效果較好.然后,通過(guò)加入其中一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán),建立多資產(chǎn)異質(zhì)預(yù)期模型,通過(guò)討論其穩(wěn)定性和分支情況對(duì)模型進(jìn)行分析.

【文章頁(yè)數(shù)】：43 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 金融市場(chǎng)異質(zhì)預(yù)期模擬模型的產(chǎn)生、意義及研究情況
    1.2 本文所做主要工作
2 單一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)異質(zhì)預(yù)期模擬模型
    2.1 模型建立
    2.2 確定性系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)
        2.2.1 穩(wěn)態(tài)的存在性和唯一性
        2.2.2 自主投資者和跟風(fēng)者動(dòng)態(tài)
        2.2.3 自主投資者和逆風(fēng)者動(dòng)態(tài)
    2.3 隨機(jī)系統(tǒng)的數(shù)值模擬
        2.3.1 Hopf 分支和反應(yīng)不足AC模式
        2.3.2 Flip 分支和反應(yīng)不足/過(guò)激自相關(guān)模式
3 含期權(quán)的多資產(chǎn)異質(zhì)預(yù)期模擬模型
    3.1 模型建立
    3.2 非線性系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)
        3.2.1 穩(wěn)態(tài)的存在性和唯一性
        3.2.2 系統(tǒng)的漸進(jìn)穩(wěn)定性和分支類型
4 總結(jié)與討論
參考文獻(xiàn)
碩士期間發(fā)表及完成論文清單
致謝



本文編號(hào)：4019244