中國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)歷了20年的發(fā)展,股票市場(chǎng)日漸完善,市價(jià)總值居于世界前列,無論對(duì)于個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者,股票投資都是投資理財(cái)、分散風(fēng)險(xiǎn)的重要選擇。本文以證券市場(chǎng)投資中存在的投資風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn),以上證50指數(shù)中包含的上海證券市場(chǎng)上規(guī)模大、流動(dòng)性好、最具代表性的50只樣本股為考察對(duì)象,探討最優(yōu)投資組合的確定條件,根據(jù)2008年末到2009末的數(shù)據(jù)重新研究了股票組合投資的最優(yōu)股票數(shù)量問題。 本文通過改進(jìn)的抽樣方法,構(gòu)建了25個(gè)包含不同數(shù)量股票的投資組合,研究了投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差隨組合中股票數(shù)量的增加而變化的情況,從邊際收益等于邊際成本的角度,得出了組合中應(yīng)當(dāng)包含的股票數(shù)量。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度不同的投資者,提出了與其各自相適應(yīng)的股票投資組合中的均衡股票數(shù)量,因而該數(shù)量并不是一個(gè)唯一確定的數(shù)。

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
緒論
    一、研究意義
    二、文獻(xiàn)綜述
    三、論文結(jié)構(gòu)
    四、創(chuàng)新及不足之處
第一章 證券投資多樣化與投資風(fēng)險(xiǎn)的理論概述
    第一節(jié) 證券投資的風(fēng)險(xiǎn)
    第二節(jié) 證券組合投資
    第三節(jié) 市場(chǎng)有效性與投資組合的效率
第二章 實(shí)證研究
    第一節(jié) 實(shí)證研究概述
    第二節(jié) 實(shí)證研究結(jié)果
    第三節(jié) 實(shí)證研究結(jié)果分析
第三章 投資組合中均衡股票數(shù)量的確定
    第一節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
    第二節(jié) 投資組合多樣化的“邊際收益”
    第三節(jié) 投資組合多樣化的“邊際成本”
    第四節(jié) 均衡股票數(shù)量的決定
結(jié)論
注釋
參考文獻(xiàn)
致謝
中文摘要
Abstract



本文編號(hào)：4007211