本文關(guān)鍵詞：程序化交易策略在股指期貨上的應(yīng)用研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：自2010年4月中國金融期貨交易所推出滬深300股指期貨以來,股指期貨已經(jīng)成為我國期貨市場上最活躍的交易品種之一。隨著股指期貨市場的興起和逐步發(fā)展,為了獲取更大的盈利以及套期保值,各大交易機(jī)構(gòu)和投資者開始進(jìn)行深入研究,著力發(fā)掘越來越復(fù)雜的交易策略,而這些交易策略的執(zhí)行都必須依靠程序化交易方式實(shí)現(xiàn)。在國外市場上,程序化交易已經(jīng)逐步取代普通的人工交易成為證券市場上的主要交易方式。由于我國金融市場發(fā)展較為落后,程序化交易發(fā)展與歐美國家相比存在一定的差距。大力發(fā)展程序化交易不僅能夠更好的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理和優(yōu)化投資組合目標(biāo),而且能在交易過程中發(fā)揮速度優(yōu)勢,有效提高市場效率。程序化交易策略在股指期貨市場上的應(yīng)用屬于金融技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的范疇。本文旨在針對股指期貨的特點(diǎn),設(shè)計(jì)一套日內(nèi)程序化交易策略,通過歷史數(shù)據(jù)的回顧測試、外推檢驗(yàn)結(jié)果分析、收益及風(fēng)險(xiǎn)分析充分驗(yàn)證該交易策略的可行性。本文共分為四個(gè)部分：第一部分闡述程序化交易的基本概念。程序化交易的發(fā)展、研究現(xiàn)狀以及程序化交易策略的設(shè)計(jì)流程、設(shè)計(jì)思路和評估指標(biāo),并對程序化交易收益和風(fēng)險(xiǎn)予以一定闡述。第二部分對比國內(nèi)外金融市場及程序化交易的發(fā)展?fàn)顩r,分析我國目前程序化交易發(fā)展滯后的深層次原因。同時(shí),對程序化交易的應(yīng)用領(lǐng)域和市場環(huán)境進(jìn)行分析。第三部分提出日內(nèi)程序化交易策略的設(shè)計(jì)方案,分析各評估指標(biāo)的獲利原因。通過凱利公式(The Kelly Formula)測算交易策略的最佳資金比例,并通過夏普比率判斷交易策略風(fēng)險(xiǎn),以證明該交易策略的有效性。第四部分對比分析常用的幾種交易策略,探討我國程序化交易的發(fā)展趨勢和發(fā)展的可行性,提出一些具有針對性的推廣途徑。
【關(guān)鍵詞】：程序化 股指期貨 交易策略
【學(xué)位授予單位】：廣西大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 緒論9-17
• 1.1 研究背景與研究意義9-12
• 1.1.1 研究背景9-11
• 1.1.2 研究意義11-12
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-15
• 1.2.1 程序化交易研究現(xiàn)狀12-14
• 1.2.2 股指期貨市場研究現(xiàn)狀14-15
• 1.3 研究方法15-17
• 1.3.1 比較分析法15
• 1.3.2 實(shí)證分析法15-16
• 1.3.3 理論聯(lián)系實(shí)際法16-17
• 第二章 股指期貨程序化交易策略設(shè)計(jì)理念17-26
• 2.1 程序化交易策略設(shè)計(jì)流程17-18
• 2.2 程序化交易策略分類18-20
• 2.2.1 技術(shù)分析類模型18-19
• 2.2.2 預(yù)測類模型19-20
• 2.3 程序化交易策略的量化20
• 2.4 程序化交易策略的評估指標(biāo)20-22
• 2.5 提高交易策略的方法22-23
• 2.6 程序化交易策略收益與風(fēng)險(xiǎn)23-26
• 2.6.1 程序化交易的收益23-24
• 2.6.2 程序化交易策略的風(fēng)險(xiǎn)24-26
• 第三章 程序化交易市場分析26-32
• 3.1 市場發(fā)展滯后及客戶需求分析26-29
• 3.1.1 市場發(fā)展滯后原因分析26-28
• 3.1.2 客戶需求分析28-29
• 3.2 程序化交易的應(yīng)用領(lǐng)域分析29-30
• 3.3 股指期貨市場推廣環(huán)境分析30-32
• 第四章 股指期貨趨勢交易策略的論證及實(shí)施32-43
• 4.1 平臺開發(fā)方式的選擇32-33
• 4.2 交易策略的設(shè)計(jì)思路介紹33-36
• 4.2.1 策略代碼33-34
• 4.2.2 策略屬性34
• 4.2.3 策略中運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)34-35
• 4.2.4 策略的交易機(jī)制35-36
• 4.3 歷史數(shù)據(jù)回測檢測36-40
• 4.3.1 結(jié)果分析36-40
• 4.3.2 參數(shù)優(yōu)化40
• 4.3.3 推薦實(shí)盤頭寸40
• 4.4 外推檢驗(yàn)績效分析40-43
• 第五章 常用交易策略比較及可行性分析43-49
• 5.1 常用交易策略在股指期貨上的應(yīng)用比較43-45
• 5.1.1 布林線交易策略43-44
• 5.1.2 均線交易策略44-45
• 5.2 程序化交易在金融市場上運(yùn)用的可行性分析45-46
• 5.3 程序化交易在股指期貨市場上的推廣途徑46-49
• 5.3.1 期貨公司的大力推廣46-47
• 5.3.2 調(diào)動個(gè)人程序化交易者積極性47
• 5.3.3 期貨交易所利用其優(yōu)勢宣傳47-49
• 參考文獻(xiàn)49-52
• 致謝52

【參考文獻(xiàn)】

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 記者 李磊;[N];期貨日報(bào);2012年

  本文關(guān)鍵詞：程序化交易策略在股指期貨上的應(yīng)用研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：397607