發(fā)布時(shí)間：2024-04-08 04:07

　　期權(quán)定價(jià)是數(shù)理金融學(xué)的一個(gè)重要研究對(duì)象,期權(quán)定價(jià)方面的相關(guān)研究對(duì)資本市場(chǎng)有著廣泛深遠(yuǎn)的影響。 在對(duì)期權(quán)定價(jià)的過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到最大值問(wèn)題,尤其當(dāng)隨機(jī)過(guò)程為跳-擴(kuò)散過(guò)程時(shí),由于很難得到最大值的分布,該問(wèn)題會(huì)變得尤其復(fù)雜。用跳-擴(kuò)散過(guò)程代替擴(kuò)散過(guò)程來(lái)刻畫金融市場(chǎng)會(huì)更加合適,但同時(shí)對(duì)期權(quán)的定價(jià)也會(huì)變得更加困難。市場(chǎng)行情、交易制度以及信息透明等因素都會(huì)極大的影響交易量與交易速度,一個(gè)合理的定價(jià)成為金融衍生品市場(chǎng)的重要前提。 近年來(lái),隨著金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展,除為大家所熟悉的傳統(tǒng)的美式期權(quán)和歐式期權(quán)外,金融衍生品市場(chǎng)已發(fā)展出大量的由標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)派生出的新型期權(quán)品種。其中,冪期權(quán)是比較典型的新型期權(quán),對(duì)其進(jìn)行研究有著極其重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。研究金融市場(chǎng)的分形特征,用分形理論研究金融市場(chǎng),與傳統(tǒng)的有效市場(chǎng)理論相比較,更符合金融市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)動(dòng)規(guī)律。隨機(jī)利率并服從跳-擴(kuò)散模型的期權(quán)定價(jià)一直是近年來(lái)期權(quán)研究的熱點(diǎn),本文將傳統(tǒng)的跳-擴(kuò)散模型擴(kuò)展為在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的下跳-擴(kuò)散模型,目的是使對(duì)期權(quán)的定價(jià),更符合實(shí)際市場(chǎng)中期權(quán)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。 本學(xué)位論文假設(shè)利率服從擴(kuò)展的vasicek模型,研究了標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)...

【文章頁(yè)數(shù)】：52 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 期權(quán)
        1.1.1 期權(quán)的定義
        1.1.2 期權(quán)的分類
    1.2 新型期權(quán)簡(jiǎn)要介紹
    1.3 期權(quán)定價(jià)理論模型的發(fā)展
        1.3.1 有效市場(chǎng)理論介紹
        1.3.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)理論介紹
        1.3.3 CAPM模型(資本資產(chǎn)定價(jià)模型)介紹
        1.3.4 Black-Scholes模型介紹
        1.3.5 APT模型(套利定價(jià)理論)介紹
    1.4 運(yùn)用分形思想研究期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的現(xiàn)狀
    1.5 本文主要內(nèi)容及結(jié)構(gòu)安排
2. 有關(guān)期權(quán)定價(jià)的基礎(chǔ)理論知識(shí)
3. 隨機(jī)利率條件下,服從分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散過(guò)程的兩類冪期權(quán)定價(jià)
    3.1 利率模型
    3.2 市場(chǎng)模型
        3.2.1 跳-擴(kuò)散過(guò)程
        3.2.2 分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散過(guò)程
    3.3 冪期權(quán)定價(jià)
        3.3.1 第一類冪期權(quán)定價(jià)
        3.3.2 第二類冪期權(quán)定價(jià)
    3.4 定價(jià)模型的數(shù)值算例
    3.5 小結(jié)
4. 結(jié)束語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
后記
致謝
碩士期間發(fā)表論文



本文編號(hào)：3948467