由于假設(shè)條件違背市場的實際,因而有效市場理論及以它為基礎(chǔ)的資本市場理論受到不同程度的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。近年來新出現(xiàn)的分形市場理論突破了投資者完全理性、獨立、正態(tài)和線性等假定,極大地改變了對金融市場統(tǒng)計特性的認(rèn)識,能更好地解釋金融市場的異象,對金融市場的資產(chǎn)定價、風(fēng)險控制、市場監(jiān)管和價格預(yù)測等一系列重大問題具有極其重要的理論價值和實際意義。 近年來,世界各國物價飛漲,CPI頻頻突破3%的警戒線,中國的CPI更是持續(xù)地高危運行。因此準(zhǔn)確地分析CPI的變化規(guī)律,具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 本文借鑒單分形市場理論,利用多種統(tǒng)計方法對國際股市的單分形結(jié)構(gòu)進(jìn)行了深入的理論研究和大量的實證分析;然后將單分形方法創(chuàng)造性地應(yīng)用到中國CPI時間序列的研究上,并利用R/S分析方法的原理和方法,對通貨膨脹的發(fā)生年份進(jìn)行了預(yù)測。 第一章,闡述了單分形方法的發(fā)展歷程及其現(xiàn)階段的研究進(jìn)程,給出了本文的主要工作,最后介紹了本文的創(chuàng)新點。 第二章,闡述了分形的創(chuàng)立、發(fā)展和意義;給出了分形的定義、例子、特征和類型;詳細(xì)介紹了有效市場理論、分形布朗運動和Hurst指數(shù)的三種計算方法:經(jīng)典R/S分析方法、修正R/S分析方法和V/S...

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 課題的提出
    1.2 國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀
    1.3 研究內(nèi)容及方法
    1.4 主要創(chuàng)新點
2 基礎(chǔ)知識
    2.1 分形基本理論
    2.2 分形市場理論
    2.3 Hurst指數(shù)的估算方法
3 資本市場單分形結(jié)構(gòu)實證研究
    3.1 股票市場非線性檢驗
    3.2 股票市場長記憶性檢驗
    3.3 Hurst指數(shù)與統(tǒng)計循環(huán)長度m的估計
4 中國CPI單分形結(jié)構(gòu)實證研究
    4.1 中國CPI的Hurst指數(shù)與統(tǒng)計循環(huán)長度m的估計
    4.2 中國RPI和PPI的Hurst指數(shù)與統(tǒng)計循環(huán)長度m的估計
    4.3 R/S分析與通貨膨脹
5 主要成果及結(jié)論
    5.1 研究成果與結(jié)論
    5.2 有待進(jìn)一步解決的問題
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀碩士期間的研究成果



本文編號：3898502