本文關鍵詞：大豆期貨價格與國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨價格動態(tài)關系研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：伴隨我國大豆產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，大豆的市場價格正逐步與國際大豆市場價格接軌。然而，國際大豆市場的價格變幻莫測，導致國內(nèi)大豆市場的現(xiàn)貨價格波動頻繁，大豆產(chǎn)業(yè)面臨的市場風險程度在逐漸提高。大豆期貨市場功能的有效發(fā)揮以及國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨市場價格機制的完善有利于大豆生產(chǎn)者和經(jīng)營者規(guī)避市場風險，提高企業(yè)的核心競爭力，有利于大豆及其相關產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，分析我國國產(chǎn)大豆與大豆期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀，建立合適的實證分析模型，定量分析國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨及期貨市場與國外大豆期貨市場間的長期均衡關系、短期引導關系及相互間波動溢出效應，并以實證分析結果為根據(jù)，總結我國大豆市場存在的問題，提出相應的對策措施，從而有效地分散國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨的價格風險，已成為大豆流通企業(yè)、加工企業(yè)的迫切要求，更是國內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)化、市場化發(fā)展的必然要求。 本文首先分析了國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨市場、國內(nèi)大豆期貨市場及以美國、日本為代表的國外大豆期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀及特點。其次，在對國內(nèi)外有關期貨與現(xiàn)貨關系的理論與實證研究結果的分析的基礎上，提出本文的三個研究假設，包括長期均衡關系假設、價格引導關系假設及波動溢出效應假設；引入實證分析所用的VEC、多變量EGARCH等模型，闡述模型的基本原理，并對文章實證研究所選數(shù)據(jù)的原則及數(shù)據(jù)來源進行說明。再次，根據(jù)實證分析的需要，對所選取的歷史數(shù)據(jù)進行協(xié)整檢驗，，探討三者的長期均衡關系，并利用VEC模型分析三者的價格引導關系，構建EGARCH模型進行波動溢出分析，得出實證分析結果，并分析實證研究結果產(chǎn)生的原因，找出我國大豆期貨市場存在的問題，并提出相應的改進措施。
【關鍵詞】：動態(tài)關系 大豆期貨 國產(chǎn)大豆 EGARCH模型
【學位授予單位】：哈爾濱理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F323.7;F724.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 第1章 緒論11-22
• 1.1 研究背景及意義11-13
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究目的和意義12-13
• 1.2 國內(nèi)外研究綜述13-20
• 1.2.1 國外相關研究綜述13-17
• 1.2.2 國內(nèi)相關研究綜述17-19
• 1.2.3 研究述評19-20
• 1.3 主要研究內(nèi)容20
• 1.4 主要研究方法20-21
• 1.5 技術路線21-22
• 第2章 大豆期貨市場與大豆現(xiàn)貨市場現(xiàn)狀分析22-30
• 2.1 國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨市場發(fā)展現(xiàn)狀22-24
• 2.1.1 國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨市場發(fā)展概況22-23
• 2.1.2 國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨市場特點23-24
• 2.2 國內(nèi)大豆期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀24-26
• 2.2.1 國內(nèi)大豆期貨市場發(fā)展概況24-25
• 2.2.2 國內(nèi)大豆期貨市場特點25-26
• 2.3 美國大豆期貨市場發(fā)展趨勢26-27
• 2.4 國內(nèi)外大豆期貨與國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨的關系27-29
• 2.5 本章小結29-30
• 第3章 大豆期貨價格與現(xiàn)貨價格關系的研究設計30-38
• 3.1 長期均衡關系假設與模型概述30-33
• 3.1.1 長期均衡關系假設的理論依據(jù)30-31
• 3.1.2 向量自回歸模型與 Johansen 協(xié)整檢驗31-33
• 3.2 短期動態(tài)關系假設與模型概述33-35
• 3.2.1 短期動態(tài)關系假設的理論依據(jù)33-34
• 3.2.2 向量誤差修正模型與 Granger 檢驗34-35
• 3.3 波動溢出效應假設與模型概述35-36
• 3.3.1 波動溢出效應假設的理論依據(jù)35-36
• 3.3.2 EGARCH 模型36
• 3.4 變量選取與數(shù)據(jù)處理36-37
• 3.4.1 變量選取36-37
• 3.4.2 數(shù)據(jù)來源37
• 3.4.3 數(shù)據(jù)處理37
• 3.5 本章小結37-38
• 第4章 大豆期貨價格與國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨價格關系實證分析38-51
• 4.1 變量的基本描述與平穩(wěn)性檢驗38-40
• 4.1.1 變量的描述性統(tǒng)計分析38-39
• 4.1.2 價格序列的平穩(wěn)性檢驗39-40
• 4.2 基于 VAR 模型的 Johansen 協(xié)整檢驗40-44
• 4.2.1 VAR 模型估計和平穩(wěn)性檢驗40-42
• 4.2.2 長期均衡關系的 Johansen 協(xié)整檢驗42-44
• 4.3 短期動態(tài)關系分析44-47
• 4.4 EGARCH 波動溢出分析47-49
• 4.5 實證結果分析49-50
• 4.6 本章小結50-51
• 第5章 對策建議51-56
• 5.1 加強大豆期貨市場秩序管理和交易監(jiān)管51-52
• 5.1.1 完善期貨市場監(jiān)管體系51
• 5.1.2 積極發(fā)揮期貨業(yè)協(xié)會的作用51-52
• 5.2 完善期貨市場信息網(wǎng)絡建設和披露制度52-53
• 5.2.1 建立完善的信息披露制度52
• 5.2.2 加大信息披露的范圍52-53
• 5.3 開放我國大豆現(xiàn)貨和期貨市場53-54
• 5.3.1 推進全國統(tǒng)一市場的形成53
• 5.3.2 吸引國際企業(yè)和基金入場交易53
• 5.3.3 鼓勵國內(nèi)大豆經(jīng)營企業(yè)境外交易53-54
• 5.4 擴大大豆期貨交易主體規(guī)模54-55
• 5.4.1 普及期貨專業(yè)知識54
• 5.4.2 建立新型農(nóng)業(yè)合作組織54-55
• 5.4.3 推舉新型“農(nóng)村經(jīng)紀人”55
• 5.5 本章小結55-56
• 結論56-57
• 參考文獻57-61
• 攻讀碩士期間發(fā)表的論文61-62
• 致謝62

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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  本文關鍵詞：大豆期貨價格與國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨價格動態(tài)關系研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：387032