自2010年4月16日正式推出股指期貨后,我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期。股指期貨以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的,以收取一定比例的保證金為基礎(chǔ),采用T+0的模式進(jìn)行交易,提高了資金流轉(zhuǎn)速度,使得投資者能夠在較短的時(shí)間內(nèi)獲得高收益。但股指期貨交易同時(shí)也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)股指期貨的高風(fēng)險(xiǎn),世界各國(guó)都積極推行各種風(fēng)險(xiǎn)防控制度,包括保證金制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度等,其中保證金制度是基礎(chǔ),而強(qiáng)行平倉(cāng)制度是最后保障。 股指期貨的交易風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的商品期貨,這種高風(fēng)險(xiǎn)不僅體現(xiàn)在期貨共有的風(fēng)險(xiǎn)上,股指期貨還具有自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn),例如基差風(fēng)險(xiǎn)、保值率風(fēng)險(xiǎn)等,這就使強(qiáng)行平倉(cāng)制度在股指期貨交易中顯得更為重要,并且要求股指期貨交易中實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)要比商品期貨交易更為嚴(yán)格謹(jǐn)慎。雖然期貨交易所針對(duì)股指期貨制定了一系列專門的交易規(guī)則,但是由于法律效力層次過(guò)低,在因強(qiáng)行平倉(cāng)引發(fā)糾紛需要法院審判時(shí),并不能作為法庭判決的法律依據(jù),僅僅起著參考的作用。目前我國(guó)還沒(méi)有制定專門的期貨交易法,現(xiàn)行的法律法規(guī)對(duì)強(qiáng)行平倉(cāng)的法律屬性缺乏明確規(guī)定,導(dǎo)致投資者和期貨公司、期貨交易所之間糾紛...

【文章頁(yè)數(shù)】：43 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
    一、問(wèn)題的提出
    二、研究?jī)r(jià)值
    三、基本思路和結(jié)構(gòu)
    四、主要參考文獻(xiàn)綜述
第一章 股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的界定
    一、股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的概念
    二、股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的制度價(jià)值
    三、股指期貨交易和商品期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的比較
第二章 股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的法律性質(zhì)分析
    一、學(xué)術(shù)界現(xiàn)有的四種觀點(diǎn)
        （一） 權(quán)利說(shuō)
        （二） 義務(wù)說(shuō)
        （三） 權(quán)利轉(zhuǎn)義務(wù)說(shuō)
        （四） 權(quán)利和義務(wù)并存說(shuō)
    二、對(duì)股指期貨交易中的強(qiáng)行平倉(cāng)按階段進(jìn)行分析
        （一） 一般權(quán)利階段
        （二） 附嚴(yán)格條件的權(quán)利階段
        （三） 義務(wù)階段
第三章 股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的適用
    一、股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的適用情形
        （一） 因違反保證金的規(guī)定而進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)
        （二） 因違反持倉(cāng)限額的規(guī)定而進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)
        （三） 因違約違規(guī)操作而進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)
        （四） 因緊急情況的需要而進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)
    二、案例分析
        （一） 案例案情簡(jiǎn)介
        （二） 法院判決
        （三） 法律問(wèn)題及評(píng)析
第四章 股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)的法律責(zé)任
    一、完全由期貨公司或者客戶承擔(dān)強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的費(fèi)用和損失
    二、由期貨交易所或期貨公司承擔(dān)會(huì)員或客戶賬戶穿倉(cāng)后交易的損失
    三、由期貨交易所或者期貨公司承擔(dān)超量平倉(cāng)的損失
    四、發(fā)生客觀情況不能的時(shí)候，責(zé)任由誰(shuí)承擔(dān)？
第五章 股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)制度的完善
    一、我國(guó)股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)制度的不足
    二、完善我國(guó)股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)制度的建議
結(jié)論
參考文獻(xiàn)



本文編號(hào)：3866966