風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的前提,也是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的核心與難點(diǎn),長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)際上金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)大都集中于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量理論的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)。隨著金融改革的不斷深化,我國(guó)金融市場(chǎng)在市場(chǎng)化程度逐步得以提高的同時(shí)也積聚了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。為了能更好地計(jì)量進(jìn)而管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),一些具有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的商業(yè)銀行已未雨綢繆,積極引進(jìn)國(guó)際上主流的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型VaR。但我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)VaR 的運(yùn)用與國(guó)際先進(jìn)銀行相比具有很大的差距,造成差距的原因是多方面的,本文認(rèn)為主要原因還是由于我國(guó)金融市場(chǎng)與西方較成熟的金融市場(chǎng)之間存在諸多差異,這使得商業(yè)銀行運(yùn)用VaR 計(jì)量我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)難免會(huì)面臨許多約束條件。為了推進(jìn)基于VaR 的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工作的開(kāi)展,縮短與國(guó)際先進(jìn)銀行的差距,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況做好VaR 的本土化工作。首先需要檢驗(yàn)VaR 計(jì)量我國(guó)金融市場(chǎng)人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是否具有適用性,在目前人民幣匯率實(shí)行高度管制、利率尚未完全市場(chǎng)化的情況下,本文認(rèn)為VaR 不能有效用于計(jì)量人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn);雖然可以用于計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn),但準(zhǔn)確性會(huì)有所降低;VaR 可以有效地運(yùn)用于股票價(jià)格...

【文章頁(yè)數(shù)】：98 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 關(guān)于選題
        1.1.1 選題理論意義
        1.1.2 選題實(shí)際意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述
        1.2.1 國(guó)際上對(duì)VaR 的研究現(xiàn)狀綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)對(duì)VaR 的研究現(xiàn)狀綜述
    1.3 本文的創(chuàng)新性工作
        1.3.1 思想上的創(chuàng)新
        1.3.2 研究方法的創(chuàng)新
    1.4 本文的結(jié)構(gòu)框架
第2章 基于 VaR 計(jì)量我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的約束分析
    2.1 VaR 在西方金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
        2.1.1 VaR 產(chǎn)生的歷史背景與歷史發(fā)展沿革
        2.1.2 VaR 的特點(diǎn)
        2.1.3 VaR 在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的具體應(yīng)用
    2.2 VaR 在我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
    2.3 運(yùn)用 VaR 計(jì)量我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的約束分析
        2.3.1 人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的約束分析
        2.3.2 利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的約束分析
        2.3.3 其它具體約束分析
第3章 現(xiàn)有約束下基于 VaR 的我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量研究
    3.1 單個(gè)頭寸 VaR 值度量的實(shí)證分析
        3.1.1 模型假設(shè)的檢驗(yàn)
        3.1.2 模型計(jì)算
        3.1.3 模型返回測(cè)試
    3.2 組合 VaR 值度量的實(shí)證分析
        3.2.1 組合風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
        3.2.2 組合風(fēng)險(xiǎn)管理
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
發(fā)表文章目錄
致謝



本文編號(hào)：3855844