發(fā)布時間：2023-09-29 01:50

　　公開上市是企業(yè)生命中的一個重要的里程碑,而整體上市是金融創(chuàng)新的典范。自2004年以來,TCL集團(000100)吸收合并TCL通訊(000542)并成功實現(xiàn)整體上市,武鋼股份(600005)以定向增發(fā)收購武鋼集團主業(yè)的方式實施整體上市,第一百貨(600631)以吸收合并的方式合并華聯(lián)商廈(600632)實現(xiàn)百聯(lián)集團的整體上市,這些以產(chǎn)業(yè)整合為主要目的的集團整體上市對資本市場的發(fā)展產(chǎn)生了較大的影響。同時,我國的宏觀經(jīng)濟環(huán)境要求通過金融創(chuàng)新來解決歷史遺留問題,國家政策明確支持整體上市等金融創(chuàng)新的發(fā)展,加上一些成功的整體上市案例在市場上產(chǎn)生了巨大的財富效應(yīng),使得資本市場上掀起了整體上市的熱潮�？v觀國內(nèi)大部分文獻,大多對現(xiàn)階段的整體上市持正面肯定的態(tài)度,認為整體上市有利于減少上市公司與母公司之間的關(guān)聯(lián)交易,發(fā)揮企業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,降低企業(yè)與市場的交易費用與交易成本,提升企業(yè)內(nèi)部的資源配置功能與整合功能,促進上市公司做大做強。本文分析了企業(yè)整體上市模式和幾種模式的適用性,從成本、上市程序要求、上市效果的視角對鋼鐵行業(yè)整體上市模式的選擇進行分析,從而總結(jié)出我國鋼鐵行業(yè)的整體上市特點。從鋼鐵行業(yè)的特...

【文章頁數(shù)】：70 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 導(dǎo)論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的
    1.3 研究思路和主要內(nèi)容
    1.4 主要貢獻
2. 整體上市相關(guān)文獻綜述
    2.1 案例研究
        2.1.1 TCL集團
        2.1.2 武鋼股份
        2.1.3 案例對比研究
        2.1.4 其他案例分析
    2.2 對整體上市模式的研究
3. 整體上市的基本理論分析
    3.1 整體上市的概念
    3.2 整體上市的意義和作用
    3.3 整體上市的動因分析
        3.3.1 整合企業(yè)優(yōu)勢資源,優(yōu)化配置企業(yè)資產(chǎn)
        3.3.2 規(guī)范上市公司運作,提高上市公司質(zhì)量
        3.3.3 提高企業(yè)對市場的控制能力
        3.3.4 提高公司管理效率
        3.3.5 整體上市是我國證券市場發(fā)展的需要
        3.3.6 財富效應(yīng)和市值放大效應(yīng)
    3.4 企業(yè)整體上市模式分析
        3.4.1 A+H模式
        3.4.2 反向收購母公司模式
        3.4.3 換股吸收合并模式
        3.4.4 換股IPO模式
    3.5 本章小結(jié)
4. 鋼鐵企業(yè)集團整體上市模式研究
    4.1 鋼鐵企業(yè)集團整體上市現(xiàn)狀分析
        4.1.1 武鋼股份
        4.1.2 寶鋼股份
        4.1.3 華菱管線
        4.1.4 鞍鋼股份
        4.1.5 本鋼股份
        4.1.6 太鋼股份
    4.2 中國鋼鐵企業(yè)整體上市模式分析
        4.2.1 集團公司借殼整體上市模式—武鋼模式
        4.2.2 定向增發(fā)反收購母公司資產(chǎn)模式—鞍鋼模式
    4.3 效果分析
        4.3.1 武鋼集團整體上市
        4.3.2 鞍鋼集團整體上市
    4.4 模式選擇
        4.4.1 兩種整體上市模式的共同點
        4.4.2 兩種上市模式的區(qū)別
        4.4.3 兩種整體上市模式的借鑒與啟示
    4.5 本章小結(jié)
5. 我國鋼鐵企業(yè)整體上市的特征及對策分析
    5.1 我國鋼鐵企業(yè)整體上市的特征
        5.1.1 避免關(guān)聯(lián)交易,完成產(chǎn)業(yè)整合
        5.1.2 國家政策支持
        5.1.3 整體上市模式的創(chuàng)新
    5.2 我國鋼鐵企業(yè)整體上市的實施條件
        5.2.1 我國鋼鐵企業(yè)整體上市條件分析
        5.2.2 我國鋼鐵企業(yè)整體上市成功的內(nèi)在條件分析
    5.3 我國鋼鐵企業(yè)整體上市的對策
        5.3.1 遵循市場內(nèi)在規(guī)律
        5.3.2 資產(chǎn)的正確評估
        5.3.3 要形成合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)
    5.4 本章小結(jié)
6. 結(jié)論
參考文獻
后記
致謝
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本文編號：3849046