近年來,隨著人們金融意識的逐步增強,儲蓄已不能滿足人們理財?shù)男枰�。人們對投資理財有了更多的要求。然而,單純的股票市場和債券市場已不能完全滿足他們的需求。針對人們不同的風險偏好和投資回報期望,一些金融機構(gòu)推出了一系列金融創(chuàng)新產(chǎn)品(如權(quán)證,基金等)以滿足這些投資理財?shù)男枨�。上述這些金融產(chǎn)品的條款設(shè)計與準確地定價,對于投資者和金融機構(gòu)來說,都有著十分重要的現(xiàn)實意義。 本文首先對國內(nèi)證券市場上保底型基金的歷史,現(xiàn)狀進行了闡述。然后對期權(quán)定價的理論、方法及模型進行了總結(jié)。最后,本文采用Monte Carlo模擬技術(shù)對一款“與股票指數(shù)掛鉤的分紅保底型基金”進行了理論定價與實證,并將模擬結(jié)果與“南方避險增值202202”的實際市場份額凈值進行了對比,分析了偏差存在的原因。

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 前言
    1.1 分紅保底型基金的概念
        1.1.1 保底型基金的來源與發(fā)展現(xiàn)狀
        1.1.2 保底型基金的條款
    1.2 本文的研究意義
    1.3 本文的研究內(nèi)容
    1.4 本文的結(jié)構(gòu)組織安排
第二章 期權(quán)的定價理論保底型基金及指數(shù)基金
    2.1 期權(quán)定價理論的發(fā)展
    2.2 期權(quán)定價理論的歷史
    2.3 金融衍生工具的分類
    2.4 線性金融衍生工具的種類與定價
        2.4.1 線性金融衍生工具的種類
        2.4.2 線性金融衍生工具的定價
    2.5 非線性金融衍生工具的定價
        2.5.1 經(jīng)典的期權(quán)定價理論
        2.5.2 Black-Scholes公式模型
        2.5.3 Black-Scholes公式的基本結(jié)論
        2.5.4 Merton模型
        2.5.5 BOMP模型
        2.5.6 非線性金融衍生工具定價模型的理論與現(xiàn)實意義
    2.6 Black-Scholes期權(quán)定價模型
    2.7 二叉樹定價模型
    2.8 有限差分法定價模型
    2.9 保底型基金的發(fā)展
        2.9.1 保底型基金的起源
        2.9.2 保底型基金在國內(nèi)的發(fā)展
    2.10 指數(shù)型基金的發(fā)展
        2.10.1 指數(shù)型基金的歷史與現(xiàn)狀
        2.10.2 指數(shù)型基金的特點
第三章 基金定價的理論
    3.1 經(jīng)典的基金定價理論—貼現(xiàn)定價模型
    3.2 保底型基金的定價理論及技術(shù)保本增值原理
        3.2.1 保底型基金的定價理論概述
        3.2.2 CPPI
第四章 "分紅保底型基金"定價過程中的風險中性原理
    4.1 金融衍生工具的定價
    4.2 風險中性原理的概念與特點
    4.3 利用風險中性原理計算期權(quán)的價值
    4.4 應(yīng)用風險中性原理的前提條件
第五章 Monte Carlo模擬仿真的原理
    5.1 Monte Carlo模擬仿真的基本思想
    5.2 Monte Carlo模擬仿真的求解步驟
    5.3 Monte Carlo模擬仿真的優(yōu)點
    5.4 期權(quán)定價的Monte Carlo方法
    5.5 Monte Carlo方法對標的資產(chǎn)價格路徑的模擬及離散化
    5.6 基于Excel的Monte Carlo模擬仿真
        5.6.1 Monte Carlo模擬仿真所需的Excel函數(shù)
        5.6.2 用Excel VBA對Monte Carlo仿真的技術(shù)實現(xiàn)
第六章 "與股指掛鉤的分紅保底型基金"的條款設(shè)計與定價實證研究
    6.1 "與股票指數(shù)掛鉤的分紅保底型基金"的標的資產(chǎn)—指數(shù)型基金概述
    6.2 "與股票指數(shù)掛鉤的分紅保底型基金"的標的資產(chǎn)物—"萬家180指數(shù)證券投資基金(519180)"及其參數(shù)較準
    6.3 股票指數(shù)及分紅保底型基金的概述
    6.4 "與股票指數(shù)掛鉤的分紅保底型基金"的設(shè)計條款
    6.5 對"與股票指數(shù)掛鉤的分紅保底型基金"的建模和定價
    6.6 關(guān)于Monte Carlo模擬仿真對"與股票指數(shù)掛鉤的分紅保底型基金"定價精度的提高
    6.7 對"與股票指數(shù)掛鉤的分紅保底型基金"的敏感性分析
    6.8 Monte Carlo模擬仿真的定價結(jié)果與現(xiàn)實值的比較與分析
第七章 結(jié)束語
參考文獻
致謝
附錄



本文編號：3844464