發(fā)布時間：2023-05-06 18:40

　　本文主要考慮歐式冪期權定價的兩個問題:保險精算方法下支付連續(xù)紅利的兩類歐式冪期權定價問題以及帶交易費用的歐式冪期權定價問題。 首先本文的第二部分討論支付連續(xù)紅利的歐式冪期權定價問題,我們利用保險精算方法分別考慮了兩類歐式冪期權定價問題,并分別得到它們的定價公式,同時得到歐式看漲看跌冪期權的平價關系式。將得到的歐式冪期權定價公式與經典的B-S公式進行比較,得出經典的B-S公式是歐式冪期權的一種特殊形式。 其次,在第三部分通過考慮交易費用會引起股票價格的波動,對無摩擦市場的股票波動率進行修正,利用得到的波動率的修正值考慮帶有交易費用的歐式冪期權的定價問題。同樣利用保險精算方法得到有交易費用的歐式冪期權的解析解。

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 期權定價理論的形成與發(fā)展
    1.3 本文的主要研究工作及意義
2 有連續(xù)紅利的冪期權期權定價
    2.1 引言
    2.2 歐式期權的保險精算方法
    2.3 支付紅利的第一類歐式冪期權定價問題
    2.4 具有連續(xù)紅利的第二類歐式冪期權定價
    2.5 本章小結
3 帶交易費用的歐式冪期權定價公式
    3.1 引言
    3.3 帶交易費用的歐式冪期權的定價
    3.4 本章小結
4 總結與展望
致謝
參考文獻



本文編號：3809413