本文主要考慮歐式冪期權(quán)定價的兩個問題:保險精算方法下支付連續(xù)紅利的兩類歐式冪期權(quán)定價問題以及帶交易費用的歐式冪期權(quán)定價問題。 首先本文的第二部分討論支付連續(xù)紅利的歐式冪期權(quán)定價問題,我們利用保險精算方法分別考慮了兩類歐式冪期權(quán)定價問題,并分別得到它們的定價公式,同時得到歐式看漲看跌冪期權(quán)的平價關(guān)系式。將得到的歐式冪期權(quán)定價公式與經(jīng)典的B-S公式進行比較,得出經(jīng)典的B-S公式是歐式冪期權(quán)的一種特殊形式。 其次,在第三部分通過考慮交易費用會引起股票價格的波動,對無摩擦市場的股票波動率進行修正,利用得到的波動率的修正值考慮帶有交易費用的歐式冪期權(quán)的定價問題。同樣利用保險精算方法得到有交易費用的歐式冪期權(quán)的解析解。

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 期權(quán)定價理論的形成與發(fā)展
    1.3 本文的主要研究工作及意義
2 有連續(xù)紅利的冪期權(quán)期權(quán)定價
    2.1 引言
    2.2 歐式期權(quán)的保險精算方法
    2.3 支付紅利的第一類歐式冪期權(quán)定價問題
    2.4 具有連續(xù)紅利的第二類歐式冪期權(quán)定價
    2.5 本章小結(jié)
3 帶交易費用的歐式冪期權(quán)定價公式
    3.1 引言
    3.3 帶交易費用的歐式冪期權(quán)的定價
    3.4 本章小結(jié)
4 總結(jié)與展望
致謝
參考文獻



本文編號：3809413