發(fā)布時(shí)間：2023-04-29 20:32

　　黃金市場作為金融市場的"天然避風(fēng)港",能否有效發(fā)揮避險(xiǎn)功能關(guān)系到整個(gè)金融市場的穩(wěn)定。本文采用EEMD方法將2008-2018年的黃金期貨與現(xiàn)貨價(jià)格分解成頻率不同的分量,重構(gòu)短期、中長期分量和趨勢項(xiàng),從時(shí)頻視角進(jìn)行分析,構(gòu)建狀態(tài)空間模型。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):黃金期貨與現(xiàn)貨之間具有隨著波動(dòng)頻率而變化的結(jié)構(gòu)化特征,我國黃金期貨對現(xiàn)貨的影響占主導(dǎo)地位;從短期分量與趨勢項(xiàng)來看,黃金現(xiàn)貨對期貨價(jià)格的引導(dǎo)作用十分顯著。

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、相關(guān)研究文獻(xiàn)評述
二、黃金期貨與現(xiàn)貨之間動(dòng)態(tài)關(guān)系的機(jī)理分析
三、黃金期貨與現(xiàn)貨的EEMD分解與重構(gòu)
    （一）數(shù)據(jù)來源
    （二）黃金期貨與現(xiàn)貨的EEMD分解
    （三）黃金期貨與現(xiàn)貨結(jié)構(gòu)特征的分析
四、黃金期貨與現(xiàn)貨價(jià)格間的狀態(tài)空間模型分析
    （一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    （二）協(xié)整檢驗(yàn)
    （三）狀態(tài)空間模型估計(jì)
五、結(jié)論與建議



本文編號：3805690