隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的快速發(fā)展、成熟和廣泛應(yīng)用，以及全球一體化程度越來越高，各種新型衍生金融產(chǎn)品的出現(xiàn)和新型市場的引入，已是勢不可擋．期權(quán)作為金融衍生工具的重要一員，是投資者進(jìn)行資本套期保值的“超級武器”，其定價(jià)研究是最廣泛的。跳躍-擴(kuò)散模型下的期權(quán)定價(jià)是當(dāng)前期權(quán)定價(jià)研究的熱點(diǎn)課題之一。本文主要應(yīng)用隨機(jī)分析和鞅論等數(shù)學(xué)工具，建立了跳-擴(kuò)散模型下的各類期權(quán)定價(jià)數(shù)學(xué)模型，得到了一些具有金融實(shí)踐意義的期權(quán)定價(jià)結(jié)果。 本文主要得到了如下結(jié)果。 1．因金融工程的實(shí)務(wù)需要，引入一類歐式看漲(跌)期權(quán)的變形-冪型期權(quán)。首先建立跳躍-擴(kuò)散模型金融市場，然后利用經(jīng)典的定價(jià)方法-鞅方法和Girsanov定理得到了無風(fēng)險(xiǎn)利率、股票收益率、波動率均為時(shí)間確定性函數(shù)的冪型支付歐式期權(quán)定價(jià)公式，并得出了冪型支付歐式看漲、看跌之間的平價(jià)關(guān)系。 2．引入了一種新型的歐式看漲期權(quán)-再裝期權(quán)-到期收益與路徑相關(guān)的期權(quán)。本章非常巧妙地把這類路徑相關(guān)期權(quán)的價(jià)格分解為兩個(gè)具有不同到期日的歐式未定權(quán)益的價(jià)格之和，然后利用鞅方法和概率論中的條件期望等知識推導(dǎo)出了股價(jià)服從跳躍-擴(kuò)散過程且支付紅利的歐式再裝期權(quán)的顯式定價(jià)公式。 3．以跳-...

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 期權(quán)定價(jià)理論的產(chǎn)生和發(fā)展
    1.2 本文主要研究工作及章節(jié)安排
第二章 帶跳的冪型支付歐式期權(quán)定價(jià)
    2.1 市場模型
    2.2 跳擴(kuò)散型冪型支付歐式期權(quán)定價(jià)公式
    2.3 關(guān)于冪型支付歐式期權(quán)定價(jià)公式幾點(diǎn)討論
第三章 跳躍擴(kuò)散型再裝期權(quán)的定價(jià)
    2.1 市場模型
    2.2 跳擴(kuò)散型再裝日期權(quán)的定價(jià)(鞅方法定價(jià))
第四章 跳擴(kuò)散模型的套期方法定價(jià)
    4.1 期權(quán)價(jià)值方程的推導(dǎo)(單資產(chǎn)型)
    4.2 跳-擴(kuò)散歐式交換期權(quán)的定價(jià)研究(多資產(chǎn)型)
第五章 隨機(jī)利率跳擴(kuò)散模型和隨機(jī)壽命下的歐式未定權(quán)益定價(jià)及其應(yīng)用
    5.1 市場模型
    5.2 帶跳且利率隨機(jī)的歐式看漲期權(quán)定價(jià)公式
    5.3 隨機(jī)利率跳擴(kuò)散模型且具有隨機(jī)壽命的各類未定權(quán)益定價(jià)
第六章 結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
附錄一 攻讀碩士學(xué)位期間完成的論文
附錄二 致謝



本文編號：3782905