本文關鍵詞：量化投資在券商資產管理業(yè)務中的實現研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著經濟的高速發(fā)展,人們對投資理財需求也越來越高。而量化投資就在這種背景下應運而生,并以其特有的優(yōu)勢在這個投融資體系中占據了越來越重要的地位。 在中國,量化投資也隨著金融全球化的發(fā)展被引入,快速的生根發(fā)芽。但我們應清醒的認識到,它與國際上歐美國家相比,還有存在著很多的不足。 如果中國不在金融體系中積極消化學習運用國外這種以量化投資為代表的,先進的金融理念和金融產品,創(chuàng)新出滿足自己實際情況的金融經營思路和金融產品。那么將難以保持當前的發(fā)展態(tài)勢,更為重要的是,難以讓中國的老百姓持續(xù)獲得中國高速發(fā)展的紅利。 證券公司作為中國老百姓獲得紅利的一個渠道,是金融體系重要的組成部分,發(fā)揮著越來越重要的作用。在當前的市場環(huán)境下,它在地位也越來越重要。 所以如何提高券商的資產管理水平,滿足廣大客戶的投資需求,是當前必須要重點解決的問題。現實告訴我們,必須要總結發(fā)達國家對量化投資管理的理論與實踐經驗,探索出符合中國金融實際環(huán)境的量化投資創(chuàng)新之路,從而幫助券商構建適合于中國國情的量化投資管理體系,其必要性和重要性不言而喻。 本文首先對國內外量化投資的研究情況進行簡單介紹,描述我國量化投資的基本情況。其次,針對我國在量化投資還不普遍和不成熟情況的基礎上,從理論層面總結歸納了量化投資和券商資產管理的相關概念和主要管理內容及管理方法,通過分析國內外目前量化投資現狀,并結合國外相關的量化投資管理經驗,研究我國目前量化投資產品研發(fā)的不足以及國外相關經驗帶來的啟示。其次,對現有的國內外量化投資IT技術即程序化交易及相關工具進行系統(tǒng)介紹和研究,并結合我國當前金融環(huán)境和相關政府政策,就實施量化投資產品研發(fā)的主要思路和實施布署進行深入探討。最后,結合我國現階段資本市場的情況,建議根據當前的宏觀金融環(huán)境,包括國外、國內、行業(yè)進行分析研究,針對不同需求的客戶群體提供不同的解決方案,以提升券商資管業(yè)務的競爭力。
【關鍵詞】：量化投資 程序化交易 投資策略 資產管理業(yè)務
【學位授予單位】：云南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51;F275
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-8
• 1 引言8-12
• 1.1 選題背景與意義8
• 1.2 國內外研究現狀8-11
• 1.2.1 國外研究現狀8-10
• 1.2.2 國內研究現狀10-11
• 1.3 研究思路與研究內容11
• 1.4 論文的創(chuàng)新11-12
• 2 量化投資及券商資產管理概述12-28
• 2.1 量化投資的概述12-18
• 2.1.1 量化投資的定義12-13
• 2.1.2 量化投資的主要內容13-16
• 2.1.3 量化投資的主要方法16-18
• 2.2 券商資產管理業(yè)務的概述18-19
• 2.2.1 券商資產管理業(yè)務的定義18
• 2.2.2 券商資產管理業(yè)務的分類18-19
• 2.3 國外量化投資的現狀19-23
• 2.3.1 國外量化投資興起的原因19-20
• 2.3.2 國外量化投資發(fā)展的現狀20-23
• 2.3.3 國外量化投資的技術發(fā)展23
• 2.4 國內量化投資的現狀23-28
• 2.4.1 國內量化投資興起的原因23-24
• 2.4.2 國內量化投資發(fā)展的現狀24-25
• 2.4.3 量化投資產品在2014年的表現25-27
• 2.4.4 國內量化投資發(fā)展存在的問題27-28
• 3 量化投資的技術平臺的選擇28-36
• 3.1 量化投資IT技術的當前形勢28-29
• 3.2 量化投資中經常使用的名詞29-30
• 3.3 量化投資平臺的一般結構30-32
• 3.4 衡量性能的一些指標32-33
• 3.5 券商提供的量化投資平臺33-36
• 4 量化投資的策略實現36-60
• 4.1 量化投資產品的設計36-40
• 4.1.1 產品設計的要點36-37
• 4.1.2 量化投資模型的評價37-40
• 4.2 量化投資產品的實現40-45
• 4.2.1 基礎理論模型40-41
• 4.2.2 量化投資交易平臺FIX協(xié)議41-43
• 4.2.3 量化投資交易平臺IQUANT的使用43-45
• 4.3 策略模型的實現45-60
• 4.3.1 FSM(FINITE STATE MACHINE,有限狀態(tài)機模型)46-47
• 4.3.2 “G券商金工量化一號策略”的設計47-49
• 4.3.3 基于日頻率因子模型的策略績效歸因分析49-60
• 5 在券商資產管理中使用量化投資的建議60-64
• 5.1 量化投資使用方面建議60-61
• 5.1.1 基于我國資本市場特征在理論上予以突破60
• 5.1.2 提高硬件設施投入,構造系統(tǒng)的量化投資平臺60
• 5.1.3 加強風險控制,讓收益更穩(wěn)健60-61
• 5.2 券商的資產管理業(yè)務方面建議61-62
• 5.2.1 把握市場節(jié)奏、推進產品發(fā)行61
• 5.2.2 推動券商切實加強運行管理,提高運行效率61-62
• 5.2.3 建立自主的資管業(yè)務品牌62
• 5.2.4 鼓勵業(yè)務創(chuàng)新62
• 5.3 培育、吸引高層次金融人才,更要發(fā)揮業(yè)務及研究的合力62-64
• 6 結論與展望64-65
• 附錄1 IQUANT開發(fā)RPC服務端的代碼65-66
• 附錄2 RPC客戶端的代碼66-67
• 附錄3 PUB的代碼67-68
• 附錄4 SUB的代碼68-69
• 附錄5 行情(工具類)調用代碼69-70
• 參考文獻70-73
• 致謝73

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前1條

1 方鐵道;;證券公司資產管理業(yè)務創(chuàng)新法律風險研究[J];金融理論與實踐;2013年06期

  本文關鍵詞：量化投資在券商資產管理業(yè)務中的實現研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：377599