隨著世界經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險已不僅僅集中在某一個公司或行業(yè)、國家和地區(qū)，風(fēng)險擴散和集聚的增強使得以往所認(rèn)為的一個非系統(tǒng)性風(fēng)險可能會演變成一個影響巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險。在幾年前，我國還處于金融管制時期，實際上是將許多國際上的金融風(fēng)險拒之門外。但我國自加入WTO后，國內(nèi)金融市場逐步放開，2005年的人民幣匯率改革使得人民幣匯率已不再僅僅盯住美元，外國資本進(jìn)入我國股市的門檻也在逐步放低，因此未來幾年里如何處理劇增的市場風(fēng)險必然會成為金融機構(gòu)所面臨的巨大挑戰(zhàn)和首要問題之一。 證券市場作為整個金融市場中的一個重要組成部分，劇烈的波動性和巨大的信息量使其當(dāng)之無愧的成為了金融市場風(fēng)險管理的主角。中國證券市場從始至今只有十多年時間，與發(fā)達(dá)國家成熟的證券市場相比，尚處于市場發(fā)展的初期階段，對風(fēng)險的管理和控制也就顯的更為重要，無論是對于直接的證券投資者還是基金管理者，都提出了更高的風(fēng)險管理要求。 與傳統(tǒng)的定性風(fēng)險管理工具相比，VaR風(fēng)險價值方法為風(fēng)險管理提供了強有力的技術(shù)支持。VaR風(fēng)險價值方法是90年代以后發(fā)展起來的一種新型風(fēng)險管理工具，作為一種金融風(fēng)險測定和控制的模型，它簡單易操作，相...

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 問題的提出
    1.2 VAR概念介紹
    1.3 VAR的產(chǎn)生背景和研究現(xiàn)狀
    1.4 VAR的參數(shù)選擇
    1.5 論文可能的創(chuàng)新點
第二章 證券市場風(fēng)險概述
    2.1 證券市場風(fēng)險要素
    2.2 證券市場風(fēng)險分類
    2.3 采用VAR度量證券市場風(fēng)險
第三章 VAR的基本算法
    3.1 歷史法
    3.2 參數(shù)法
    3.3 GARCH模型
    3.4 蒙特卡洛模擬法
    3.5 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的模擬
第四章 幾種算法的實證比較研究
    4.1 樣本選取和模型定義
    4.2 實證研究結(jié)果
    4.3 實證研究結(jié)果比較
第五章 模型的準(zhǔn)確性檢驗—后驗測試
    5.1 后驗原因與分類
    5.2 VAR模型的正態(tài)性檢驗
    5.3 VAR模型的準(zhǔn)確性檢驗方法
    5.4 VAR模型的準(zhǔn)確性檢驗結(jié)果
    5.5 結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
致謝
碩士期間發(fā)表論文
學(xué)位論文評閱及答辯情況表
代紅果碩士學(xué)位論文評閱及答辯情況表



本文編號：3759252