隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)已不僅僅集中在某一個(gè)公司或行業(yè)、國家和地區(qū)，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和集聚的增強(qiáng)使得以往所認(rèn)為的一個(gè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)演變成一個(gè)影響巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在幾年前，我國還處于金融管制時(shí)期，實(shí)際上是將許多國際上的金融風(fēng)險(xiǎn)拒之門外。但我國自加入WTO后，國內(nèi)金融市場(chǎng)逐步放開，2005年的人民幣匯率改革使得人民幣匯率已不再僅僅盯住美元，外國資本進(jìn)入我國股市的門檻也在逐步放低，因此未來幾年里如何處理劇增的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)成為金融機(jī)構(gòu)所面臨的巨大挑戰(zhàn)和首要問題之一。 證券市場(chǎng)作為整個(gè)金融市場(chǎng)中的一個(gè)重要組成部分，劇烈的波動(dòng)性和巨大的信息量使其當(dāng)之無愧的成為了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主角。中國證券市場(chǎng)從始至今只有十多年時(shí)間，與發(fā)達(dá)國家成熟的證券市場(chǎng)相比，尚處于市場(chǎng)發(fā)展的初期階段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制也就顯的更為重要，無論是對(duì)于直接的證券投資者還是基金管理者，都提出了更高的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。 與傳統(tǒng)的定性風(fēng)險(xiǎn)管理工具相比，VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法是90年代以后發(fā)展起來的一種新型風(fēng)險(xiǎn)管理工具，作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定和控制的模型，它簡單易操作，相...

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 問題的提出
    1.2 VAR概念介紹
    1.3 VAR的產(chǎn)生背景和研究現(xiàn)狀
    1.4 VAR的參數(shù)選擇
    1.5 論文可能的創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述
    2.1 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素
    2.2 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分類
    2.3 采用VAR度量證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
第三章 VAR的基本算法
    3.1 歷史法
    3.2 參數(shù)法
    3.3 GARCH模型
    3.4 蒙特卡洛模擬法
    3.5 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的模擬
第四章 幾種算法的實(shí)證比較研究
    4.1 樣本選取和模型定義
    4.2 實(shí)證研究結(jié)果
    4.3 實(shí)證研究結(jié)果比較
第五章 模型的準(zhǔn)確性檢驗(yàn)—后驗(yàn)測(cè)試
    5.1 后驗(yàn)原因與分類
    5.2 VAR模型的正態(tài)性檢驗(yàn)
    5.3 VAR模型的準(zhǔn)確性檢驗(yàn)方法
    5.4 VAR模型的準(zhǔn)確性檢驗(yàn)結(jié)果
    5.5 結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
致謝
碩士期間發(fā)表論文
學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表
代紅果碩士學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表



本文編號(hào)：3759252