自2001年8月證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》之日起,獨立董事制度在我國上市公司強制施行已經(jīng)有4年時間。我國引入獨立董事制度主要是為了彌補監(jiān)事會監(jiān)督職能的不足,強化對董事會和經(jīng)理層的內(nèi)部監(jiān)督。但是制度設(shè)計是否合理,實施效果如何,我們不得而知。本文的主要目的是通過對獨立董事制度特征及其監(jiān)督績效的研究,考察獨立董事制度在我國實施以來是否起到了應(yīng)有的作用以及應(yīng)該如何來改進。本文在研究方法上以實證研究為主,輔以規(guī)范分析,綜合運用動態(tài)分析與靜態(tài)分析,對我國獨立董事制度實施現(xiàn)狀及效果展開了多角度、多維度研究。 本文引用2004年度滬市上市公司數(shù)據(jù),從聘請獨立董事人次、年齡、專業(yè)和職業(yè)背景、獨立董事構(gòu)成比例、薪酬、履職情況、任職家數(shù)以及任職時間等九個方面研究了樣本公司獨立董事制度發(fā)展的若干特征,并與美英等國進行了全方面的比較,得到國內(nèi)各上市公司取得初步成績的同時存在很多問題和缺陷的結(jié)論。 本文又針對樣本公司采用實證研究方法,在國內(nèi)外首次以關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金水平作為衡量獨立董事監(jiān)督績效的指標(biāo),研究獨立董事制度特征與其監(jiān)督績效之間的相關(guān)關(guān)系。動態(tài)分析結(jié)果表明獨立...

【文章頁數(shù)】：94 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景
        1.1.1 獨立董事制度的起源與發(fā)展
        1.1.2 我國引入獨立董事的特殊背景與現(xiàn)狀
    1.2 問題的提出及研究意圖
        1.2.1 問題的提出
        1.2.2 研究的意義與目的
    1.3 相關(guān)問題說明
        1.3.1 獨立董事制度有效性的衡量標(biāo)準(zhǔn)
        1.3.2 相關(guān)概念界定
    1.4 研究方法及創(chuàng)新之處
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 創(chuàng)新之處
    1.5 研究框架與安排
        1.5.1 研究框架
        1.5.2 研究安排
2 文獻綜述
    2.1 獨立董事制度產(chǎn)生的理論背景
        2.1.1 兩權(quán)分離理論與獨立董事制度的引入
        2.1.2 委托代理理論是獨立董事制度產(chǎn)生和發(fā)展的基石
        2.1.3 不完全契約理論是獨立董事制度產(chǎn)生的基本原因
        2.1.4 人力資本理論為獨立董事制度提供了理論基礎(chǔ)
    2.2 國外有關(guān)獨立董事制度監(jiān)督績效的研究
        2.2.1 獨立董事對公司經(jīng)營決策的影響
        2.2.2 獨立董事對股東利益的維護
        2.2.3 獨立董事與公司績效的改善
    2.3 國內(nèi)有關(guān)獨立董事制度監(jiān)督績效的研究
        2.3.1 獨立董事制度有效性的探討
        2.3.2 獨立董事與公司績效的改善
    2.4 對過往研究的總結(jié)與思考
3 獨立董事制度在我國的實施現(xiàn)狀
    3.1 樣本公司獨立董事總體特征及對比
        3.1.1 聘請獨立董事人次及人數(shù)
        3.1.2 獨立董事年齡
        3.1.3 獨立董事任職家數(shù)
        3.1.4 獨立董事專業(yè)背景
        3.1.5 獨立董事職業(yè)背景
    3.2 樣本公司獨立董事制度特征及對比
        3.2.1 獨立董事構(gòu)成比例
        3.2.2 獨立董事薪酬
        3.2.3 獨立董事平均年齡
        3.2.4 獨立董事履職情況
        3.2.5 獨立董事平均任職時間
        3.2.6 獨立董事平均任職家數(shù)
4 模型構(gòu)建
    4.1 變量選擇及研究假設(shè)
        4.1.1 被解釋變量
        4.1.2 解釋變量—測試變量
        4.1.3 解釋變量—控制變量
    4.2 模型建立
    4.3 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源
5 我國上市公司獨立董事監(jiān)督績效的實證分析
    5.1 獨立董事監(jiān)督績效的動態(tài)分析
        5.1.1 變量定義及數(shù)據(jù)來源
        5.1.2 描述性統(tǒng)計
        5.1.3 關(guān)聯(lián)方期末占資水平T檢驗
    5.2 獨立董事制度特征與其監(jiān)督績效的相關(guān)分析
        5.2.1 獨立董事制度特征與關(guān)聯(lián)方期末占資水平的偏相關(guān)分析
        5.2.2 獨立董事制度特征與關(guān)聯(lián)方年均占資水平的偏相關(guān)分析
        5.2.3 關(guān)聯(lián)方期末占資水平的回歸分析
        5.2.4 關(guān)聯(lián)方年均占資水平的回歸分析
    5.3 獨立董事制度特征與其監(jiān)督績效的方差分析
        5.3.1 董事會獨立性程度與其監(jiān)督績效的方差分析
        5.3.2 獨立董事相對薪酬與其監(jiān)督績效的方差分析
        5.3.3 獨立董事平均年齡與其監(jiān)督績效的方差分析
        5.3.4 獨立董事平均任職家數(shù)與其監(jiān)督績效的方差分析
        5.2.5 獨立董事平均任職時間與其監(jiān)督績效的方差分析
    5.4 研究結(jié)論及解釋
        5.4.1 動態(tài)分析結(jié)論及解釋
        5.4.2 相關(guān)分析結(jié)論及解釋
        5.4.3 方差分析結(jié)論及解釋
6 研究對策及展望
    6.1 研究對策與建議
        6.1.1 明確獨立董事的職權(quán)范圍
        6.1.2 搭建獨立董事有效行權(quán)的平臺
        6.1.3 制定合理的激勵措施
        6.1.4 規(guī)范獨立董事的提名機制
        6.1.5 建立獨立董事行權(quán)的專門委員會
    6.2 研究的局限性及展望
參考文獻
致謝



本文編號：3751962