隨著中國債券市場的發(fā)展以及利率市場化的改革，對國債利率期限結(jié)構(gòu)的研究具有現(xiàn)實的意義。 本文從線性模型角度出發(fā)，結(jié)合統(tǒng)計診斷中數(shù)據(jù)變換有關(guān)知識，采用數(shù)量化模型分段擬合的方法，對上交所交易的國債數(shù)據(jù)以及期限結(jié)構(gòu)的變動進行了分析。 第一章主要概述了國內(nèi)外利率期限結(jié)構(gòu)的研究發(fā)展以及現(xiàn)狀，并引出Box-Cox變換的概念。 第二章介紹了求解Box-Cox變換參數(shù)的兩種方法，并討論了幾種線性模型參數(shù)估計的情況，得出了帶有附加變量的約束線性模型的參數(shù)估計。最后，對線性模型嶺型組合主成分估計的影響函數(shù)做了一點討論。 第三章選取上交所交易的國債的一組數(shù)據(jù)，以B-樣條函數(shù)為基礎(chǔ)，利用上一章的結(jié)果以及Box-Cox變換求解變換參數(shù)的Atkinson方法，進行數(shù)據(jù)變換，比較了變換前后的結(jié)果。 第四章以國家上調(diào)利率前后的上交所交易的國債月度數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對利率期限結(jié)構(gòu)的變動作了主成分分析。

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 利率期限結(jié)構(gòu)理論及其相關(guān)研究
        1.1.1 利率期限結(jié)構(gòu)理論
        1.1.2國內(nèi)外研究綜述
    1.2 線性變換
    1.3 矩陣的預(yù)備知識
        1.3.1 分塊矩陣的逆矩陣
        1.3.2 冪等矩陣
        1.3.3 矩陣微商
    1.4 本文的工作
2 線性模型以及Box-Cox變換有關(guān)理論
    2.1 線性模型有關(guān)基礎(chǔ)知識
    2.2 Box-Cox變換
        2.2.1 變換參數(shù)的最大似然估計
        2.2.2 變換參數(shù)的Arkinson估計
    2.3 帶有附加變量的約束線性模型
        2.3.1 當(dāng)ε～(0,σ²I)或者ε～N(O,σ²I)時情況
        2.3.2 當(dāng)ε～(0,σ²∑)時的情況
    2.4 基于嶺型組合主成分估計的影響函數(shù)
        2.4.1 引言
        2.4.2 在RCPCE下,討論有關(guān)的影響度量
        2.4.3 實例分析
        2.4.4 結(jié)論
3 國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證分析
    3.1 數(shù)量方法模型結(jié)構(gòu)概述
    3.2 實證分析
        3.2.1 幾個相關(guān)的定義
        3.2.2 選取B-樣條函數(shù)為逼近基函數(shù)進行實證分析
    3.3 本章小結(jié)
4.利率期限結(jié)構(gòu)的主成分分析
    4.1 主成分分析國內(nèi)外發(fā)展綜述
    4.2 實證分析
        4.2.1 數(shù)據(jù)的選取
        4.2.2 計算以及分析結(jié)果
5 結(jié)論與展望
致謝
參考文獻
附錄A作者攻讀碩士期間發(fā)表的論文目錄
附錄B 部分數(shù)據(jù)及程序
獨創(chuàng)性聲明
學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書



本文編號：3750640