本文利用偏最小二乘回歸模擬構(gòu)建并引入最優(yōu)停時(shí)理論的可轉(zhuǎn)債定價(jià)模型,較好地描述多因素?cái)_動條件下的可轉(zhuǎn)債定價(jià)問題和可轉(zhuǎn)債條款中的路徑依賴問題。對滬深兩市交易的30只可轉(zhuǎn)債進(jìn)行估值測算,顯示出模型測算的理論價(jià)格與市場價(jià)格擬合程度很高,能夠?yàn)榘l(fā)行者和投資者的融資和投資行為提供可操作依據(jù)。

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、多因素定價(jià)模型的構(gòu)造
    （一）模型構(gòu)建基本思想
    （二）最優(yōu)停時(shí)理論的應(yīng)用
    （三）邊界條件
        1.
        2. 轉(zhuǎn)換的邊界條件：
        3. 贖回邊界條件：
        4. 回售邊界條件：
三、實(shí)證與結(jié)果分析
    （一）樣本數(shù)據(jù)
    （二）可轉(zhuǎn)債估值測算



本文編號：3749362